事件回顧:
MRV Communications(納斯達(dá)克交易代碼:MRVC)旗下全資子公司 Luminent Inc. 和華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司五月宣布,雙方已經(jīng)達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議。
在這項(xiàng)協(xié)議中,Luminent 已經(jīng)同意收購(gòu)華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司旗下子公司華工正源光子技術(shù)有限公司。根據(jù)協(xié)議,Luminent 將以4000萬(wàn)美元現(xiàn)金外加 Luminent 即將在這次收購(gòu)結(jié)束時(shí)發(fā)行的普通股的15%這樣的價(jià)格來(lái)收購(gòu)華工正源。
交易結(jié)果預(yù)測(cè):
假如交易能夠按照預(yù)期的那樣完成,那么MRV 將擁有由此而產(chǎn)生的新公司的85%的股權(quán),而華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司則擁有剩余的15%股權(quán)。
而如果交易的某些條件不能得到滿足,那么根據(jù)已簽訂的協(xié)議,華工科技有權(quán)將其獲得的 Luminent 股權(quán)作價(jià)4500萬(wàn)美元(以現(xiàn)金或股票的形式)回售給 MRV。
背景資料:
MRV設(shè)立于1988年,注冊(cè)資本1.6億美元,注冊(cè)成立于美國(guó)特拉華州,是一家生產(chǎn)高速網(wǎng)絡(luò)及光纖通訊產(chǎn)品的公司,主要提供增強(qiáng)現(xiàn)有數(shù)據(jù)和遠(yuǎn)程通訊網(wǎng)絡(luò)功能的高速網(wǎng)絡(luò)解決方案和光纖傳輸系統(tǒng)。1992年,MRV公司在納斯達(dá)克市場(chǎng)上市。截至2005年12月31日,公司凈利潤(rùn)為-1630萬(wàn)美元。
Luminent為MRV的全資子公司,設(shè)立于2000年,注冊(cè)成立于美國(guó)特拉華州,公司目前的主要業(yè)務(wù)為光纖通訊元件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。截至2005年12月31日,公司凈利潤(rùn)為-859萬(wàn)美元。
華工正源設(shè)立于2002年,注冊(cè)資本為人民幣21000萬(wàn)元。G華工持有華工正源95.71%的股權(quán),華工正源主要經(jīng)營(yíng)光器件和光通信模塊、光學(xué)元器件的開(kāi)發(fā)、研制和銷售。截至2005年12月31日,公司凈利潤(rùn)為364萬(wàn)元人民幣。公司是目前國(guó)內(nèi)光通信器件行業(yè)唯一一家擁有從芯片外延生長(zhǎng)、管芯制作、器件到模塊批量生產(chǎn)全套工藝生產(chǎn)線的廠家。
股市行情:
G華工轉(zhuǎn)讓華工正源并希望其在18個(gè)月內(nèi)在納斯達(dá)克上市的消息公布后,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)反映與美國(guó)市場(chǎng)對(duì)該消息表現(xiàn)出相反的取向,受讓方美國(guó)MRV公司股價(jià)兩天漲幅超過(guò)8%,而G華工在消息披露前股價(jià)飚升,披露之后,股價(jià)卻連續(xù)兩日達(dá)到跌幅限制。
雙方人物聲音:
Luminent 首席執(zhí)行官 Near Margalit 評(píng)論說(shuō):“我們相信合并而成的這個(gè)公司的技術(shù)、成本結(jié)構(gòu)、以及不斷全球化的客戶群將為 Metro 和 Access 收發(fā)器提供一個(gè)完整的解決方案。合并而成的這個(gè)實(shí)體的模塊的月平均運(yùn)轉(zhuǎn)速度將會(huì)超過(guò)20個(gè)萬(wàn)單位。華工正源獨(dú)特的技術(shù)特長(zhǎng)、生產(chǎn)能力以及成本結(jié)構(gòu)的組合使得 Luminent 在房屋市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的 Metro 和光纖方面迅速增長(zhǎng)和擴(kuò)張的條件更趨成熟。這個(gè)合并后的公司的營(yíng)收預(yù)計(jì)將把 Luminent 穩(wěn)穩(wěn)地置于世界頂級(jí)光纖零部件供應(yīng)商之列。”
華工正源公司董事長(zhǎng)馬新強(qiáng)稱,為公司繼續(xù)孵化一些儲(chǔ)備項(xiàng)目、優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造重要條件。公司將用這次交易的收益投資信息存儲(chǔ)系統(tǒng),整合武漢乃至全國(guó)的磁盤陣列、光存儲(chǔ)技術(shù),打造國(guó)內(nèi)最大、最先進(jìn)的信息存儲(chǔ)企業(yè)。G華工將實(shí)現(xiàn)由原來(lái)的光器件、電子元件制造商向設(shè)備系統(tǒng)商轉(zhuǎn)變。這是公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需要。
到去年底,華工正源的凈資產(chǎn)只有2.2億元人民幣,而目前預(yù)計(jì),如果本次交易能在今年底完成,公司獲得的直接轉(zhuǎn)讓收益將超過(guò)1.4億元人民幣;若從更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看,這次交易將給公司帶來(lái)的總收益將至少達(dá)到8500萬(wàn)美元,是目前正源光子凈資產(chǎn)的三倍多。
新聞來(lái)源:http://m.huaquanjd.cn
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