LR：2022年美國出口到中國的芯片進一步增加

  ICC訊（編譯：Nina）對于美國芯片制造商來說，一個擁有14億人口的技術饑渴市場，加上缺乏本土專業(yè)知識，一直是一個有利可圖的目標。包括生產芯片制造工具和軟件的公司在內的一些最大的公司在2021財年對中國的銷售額飆升36%，達到近1030億美元。Light Reading最新統(tǒng)計數據顯示，盡管美國試圖切斷中國與美國科技的聯系，但2022年這些公司對中國的銷售額又增長了4%。

  這意味著，其中一些公司今年可能會遭遇硬著陸，除非它們和它們的中國客戶能夠找到并利用允許它們繼續(xù)開展業(yè)務的漏洞。排在前列的可能是晶圓廠設備制造商和電子設計自動化軟件(EDA)開發(fā)商，美國10月7日宣布的出口法規(guī)剝奪了它們在中國的機會。

  這五家公司(如本文所附表格所示)報告的2022財年在中國的收入總計近166億美元，比2021財年增長約7%。其中最大的一家公司Applied Materials在今年1月向美國證券交易委員會(SEC)提交的年度報告中闡述了新出口法規(guī)對其的影響。主要問題是，該公司預計今年在華銷售額將減少至25億美元，相當于2022年在華銷售額的三分之一左右。Applied Materials碰巧是五家設備制造商和軟件公司中唯一一家去年在華營收下滑的公司。但中國市場仍占其總銷售額的28%左右，超過其他任何國家。因此，減少25億美元將相當于2022年總銷售額的十分之一左右。

  在華銷售業(yè)務類似的競爭對手Lam Research表示將裁員1300人，以應對經濟放緩和美國最新出口管制造成的“業(yè)務水平下降”。截至2022年8月的上一財年結束時，這一數字約占該該公司全體員工的7%。

表1：美國芯片企業(yè)對華銷售額(百萬美元)

  與正常預期相反的是，EDA軟件公司Synopsys和Cadence都淡化了最新法規(guī)的影響，這在投資界引發(fā)了一些困惑。在最近的一次財報電話會議上，Needham & Company的分析師Charles Shi指出，中國一直是Synopsys的“主要看空對象”，并要求該公司高管向持懷疑態(tài)度的投資者解釋，為什么制裁不會造成傷害。

  Synopsys首席執(zhí)行官Aart de Geus說：“中國是一個非常廣闊的市場，有很多技術根本不會受到進一步限制的影響。因此，我們看到了持續(xù)的巨大機會，但我們理解你們，這是一個需要繼續(xù)關注的領域，同時要確保我們在世界其他地區(qū)也能取得增長?！鄙弦回斈辏琒ynopsys在中國的營收為7.95億美元，約占總營收的16%，較前一年在中國的營收增長41%。

  巨大的依賴

  大多數制造芯片的美國公司不太容易受到10月份新規(guī)的影響，但在近年銷售額激增后，其中一些公司目前嚴重依賴中國業(yè)務。自2020年以來，高通在中國的年收入翻了一番，達到約280億美元。這接近高通總銷售額的64%。

  然而，高通確實指出——和其他許多芯片制造商一樣——它的地理劃分是基于自己產品的最終目的地，而不是客戶的最終目的地。換句話說，如果韓國三星公司購買高通的芯片在中國組裝，然后將生產出來的產品運往歐洲，高通就會把這算作中國業(yè)務。

  高通在提交給美國證交會的上一份年度報告中表示：“我們很大一部分業(yè)務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。”可以說，高通的主要擔憂是中國對美國出口管制的貿易報復，盡管阻止全球最大的智能手機芯片制造商之一將對整個供應鏈和中國經濟產生嚴重的連鎖反應。

  英特爾是中國銷售額排名第二的公司，該公司將去年58億美元的收入減少部分歸咎于出口限制。該公司在提交給美國證交會的文件中表示：“美國限制向某些中國科技公司出口受美國監(jiān)管的產品和技術，包括我們的某些客戶。這些限制減少了我們的銷量?！?

  芯片制造商中風險最大的可能是英偉達(Nvidia)。該公司將去年在中國的銷售額下降19%歸咎于COVID-19，但其圖形處理單元是美國制裁的目標，因為它們也可以用于支持人工智能，美國政府特別擔心中國在這一領域占據領先地位。

  去年10月公布的規(guī)定禁止英偉達向中國客戶發(fā)貨其A100和H100芯片。但鑒于去年英偉達在中國的銷售額僅占其總銷售額的五分之一左右，投資者仍持樂觀態(tài)度。自去年10月以來，英偉達的股價已經翻了一番，部分原因是全球對生成式人工智能的炒作。

  此前嚴重依賴美國技術的中國，如今決心在半導體市場實現自給自足。很少有西方專家認為，它能夠迅速趕上極端紫外線光刻等關鍵技術的發(fā)展，荷蘭的ASML目前在這些技術上處于主導地位。對許多美國公司來說，未來真正的自力更生將把中國拒之門外，但他們自己的政府正在幫助他們更快地關上大門。

  原文：https://www.lightreading.com/semiconductorsnetwork-platforms/us-chip-exposure-to-china-grew-even-more-last-year/d/d-id/784025?