ICC訊 光模塊用于實(shí)現(xiàn)電光信號(hào)的轉(zhuǎn)換,在單端口速率≤10Gbps 的時(shí)代,電接口和光接口存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。單端口速率提升到 25Gbps 之后,光接口成為網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備的主要選擇,光模塊成為各類通信系統(tǒng)的核心器件。
伴隨新一輪數(shù)通周期的開啟,光模塊進(jìn)入放量的前夜。
重啟增長
按照不同的通信場(chǎng)景可以將光模塊市場(chǎng)劃分為以太網(wǎng)、連接器、傳輸、Fibre Channel、無線接入、有線接入等細(xì)分市場(chǎng)。
2020年,以太網(wǎng)、CWDM/DWDM 兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)合計(jì)份額高達(dá)77%。其中以太網(wǎng)光模塊和光連接器(直連形式的一對(duì)以太網(wǎng)光模塊)這兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)以34%的出貨量貢獻(xiàn)了53%的市場(chǎng)份額。
2018-2021年,全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)保持約6.4%的年復(fù)合增長率,固定網(wǎng)絡(luò)速率年復(fù)合增長率為19%,移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)速率復(fù)合增長率為 31%??梢酝扑?018-2021年,全球網(wǎng)絡(luò)流量年平均增長率約為27%,介于25%-30%之間。
網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量迅猛增長,特別是東西向流量的增長,不斷推動(dòng)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)演進(jìn)。按照 10G/40G、25G/100G、100G/400G、200G/800G的路線演進(jìn)。
亞馬遜、谷歌、微軟、 Meta 等企業(yè)從2019年開始就在其超大型數(shù)據(jù)中心內(nèi)部采用100G/400G架構(gòu),商用部署400Gb/s光模塊。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠家中,短視頻公司的流量增長和機(jī)房空間壓力最大,2021年字節(jié)跳動(dòng)成為國內(nèi)第一個(gè)批量集采400G光模塊的客戶。
400G 光模塊放量是2022-2023年數(shù)據(jù)市場(chǎng)的主要增長需求,帶動(dòng)服務(wù)器25G 光模塊向 100G光模塊升級(jí),同時(shí)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備100G光模塊向400G升級(jí)。
據(jù)全球光模塊行業(yè)專業(yè)數(shù)據(jù)公司 Lightcounting 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球光模塊市場(chǎng) 規(guī)模在經(jīng)歷 2016-2018年連續(xù)三年的停滯之后,于2019年恢復(fù)增長,2020年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到81億美元。
Lightcounting 預(yù)計(jì),2026年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模為176億美元,2021-2026 年的復(fù)合年增長率為13.68%。其中2022-2024年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模分別為 107.65/119.56/132.62 億美元,同比增長16.09%/11.06%/10.92%。
格局與玩家
根據(jù) Yole 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2020年光模塊廠商市場(chǎng)份額前兩名依然由美企 II-VI(原 Finisar)和 Lumentum 占據(jù),分別為 16%和 11%,但是相比于2019年,二者的市場(chǎng)占比均下降了3%。
在頭部廠商市場(chǎng)占比出現(xiàn)下降的背景下,國內(nèi)廠商中際旭創(chuàng)以10%的市場(chǎng)份額位居第三名,相比于2019年增長了1%。同時(shí)海信寬帶、新易盛等國內(nèi)廠家首次進(jìn)入TOP 10榜單,國內(nèi)廠商市場(chǎng)份額從2019年的31%強(qiáng)勢(shì)增長到 2020 年的40%。
由于低端產(chǎn)品毛利率過低,許多海外廠商剝離相關(guān)光模塊業(yè)務(wù)專注于芯片和高端產(chǎn)品,國內(nèi)光模塊廠商則積極入局。劍橋科技 2018年5月收購 Macom Japan 光模塊資產(chǎn),2019 年 3月收購 Oclaro Japan 光模塊資產(chǎn)。
另一方面,光通信巨頭也經(jīng)歷了一系列并購整合,以增強(qiáng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的垂直協(xié)同,增強(qiáng)規(guī)模優(yōu)勢(shì),提高議價(jià)能力。2018年5月, Lumentum 收購 Oclaro,2018年11月 II-VI 收購Finisar,2022年國內(nèi)光通信企業(yè)長飛光纖收購?fù)ㄟ^收購博創(chuàng)科技總股本的12.72%,取得公司實(shí)際控制權(quán)。
2017-2020 年,光模塊行業(yè)并購市場(chǎng)持續(xù)升溫。根據(jù) S&P Capital IQ 公開并購與交易信息數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì),縱觀光通信產(chǎn)業(yè)上中下游,2019 年資本寒冬,整體并購市場(chǎng)較 2018年下降了超過 50%,但隨著市場(chǎng)的回暖,2020 年 1-8 月,整體并購市場(chǎng)較 2018年全年提升20%。
根據(jù) Lightcounting 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),從 2010年到2020年,國內(nèi)光模塊廠商全球份額從16.8%提升到 43.9%。2011-2020 年平均每年提升3.1%,最近5年平均每年提升3.2%。從 2010年到2020年,中國前10名組件和模塊供應(yīng)商的總收入增長了9.3倍。相比之下,2010-2020年非中國光學(xué)元件和模塊供應(yīng)商的綜合收入增長了2.0倍。
目前國內(nèi)多個(gè)企業(yè)具備 400G 及以下光模塊量產(chǎn)能力。
從 2020 開始,中際旭創(chuàng)、光迅科技率先發(fā)布了800G光模塊產(chǎn)品,進(jìn)入2021年 II-VI以及國內(nèi)多家光模塊廠商相繼發(fā)布800G光模塊產(chǎn)品。在800G這一最高端的細(xì)分領(lǐng)域,國內(nèi)光模塊廠商的研發(fā)進(jìn)度已經(jīng)初具先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
中際旭創(chuàng)是國內(nèi)光模塊行業(yè)龍頭,市場(chǎng)份額已位居全球第二。
公司的業(yè)務(wù)主體蘇州旭創(chuàng)自2008年成立以來一直致力于高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、設(shè)計(jì)、封裝、測(cè)試和銷售, 產(chǎn)品線覆蓋數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)與電信市場(chǎng),廣泛服務(wù)于云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、 5G 無線網(wǎng)絡(luò)、電信傳輸和固網(wǎng)接入等領(lǐng)域的國內(nèi)外客戶。
憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)能力、低成本產(chǎn)品制造能力和全面交付能力等優(yōu)勢(shì),中際旭創(chuàng)贏得了海內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)可,并保持了市場(chǎng)份額的持續(xù)成長。根據(jù)公司年報(bào)中援引 Omdia 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2021年公司全球市場(chǎng)份額約為10%,穩(wěn)居國內(nèi)第一,全球第二。此外,公司客戶覆蓋國內(nèi)及北美云巨頭,2022Q1已受益于客戶資本開支的提速,營業(yè)收入及歸母凈利潤分別同比增長 41.91%、63.38%。
新易盛憑借5G與400G的行業(yè)機(jī)遇期實(shí)現(xiàn)跨越,公司2016-2021年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)32.4%,歸母公司凈利潤年復(fù)合增長率為44.5%,快速成長為全球光模塊制造的龍頭企業(yè)之一。公司2020年市占率3%,成功躋身全球十大光模塊廠商,實(shí)現(xiàn)了從0到1的突破。進(jìn)入5G后周期以來,公司在海外數(shù)通側(cè)持續(xù)發(fā)力,產(chǎn)品與客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,成功實(shí)現(xiàn)換擋發(fā)展。
2020年,新易盛啟動(dòng)定增擴(kuò)產(chǎn),新增285萬只高速率光模塊的生產(chǎn)能力,新產(chǎn)品方面,隨著800G周期將近,公司目前已經(jīng)具備了批量生產(chǎn)800G光模塊的能力,可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行投放。同時(shí),針對(duì)硅光技術(shù),公司于2021年收購硅光公司Alpine,Alpine主要研發(fā)硅光子技術(shù)平臺(tái),提供單波長100G光學(xué)解決方案用于數(shù)據(jù)中心連接,同時(shí)提供PAM4產(chǎn)品。
光模塊“剩者為王”時(shí)代,頭部廠商在400G周期中,與客戶共同成長,實(shí)現(xiàn)了較大幅度的產(chǎn)能擴(kuò)張與需求匹配,因此,在當(dāng)前格局下,新玩家想要進(jìn)入北美核心廠商的供應(yīng)鏈,難度較100G時(shí)代更大,光模塊行業(yè)正式進(jìn)入“剩者為王”的競(jìng)爭(zhēng)格局。
新聞來源:每日財(cái)報(bào)