100G產業(yè)崛起 哪些企業(yè)或將受益？

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】自從2010年6月IEEE宣布40G/100G以太網(wǎng)標準正式獲批以來，通信行業(yè)終于可以放開拳腳，全力推動100G產品的研發(fā)和商用了。僅一年之后的2011年，Verizon就開始部署100G骨干網(wǎng)，之后全球有多家運營商迅速啟動100G商用部署。Ovum發(fā)布的市場報告顯示，2012年第三季度，100G市場總量為2.76億美元，市場規(guī)模環(huán)比增長65%、同比增長542%，單季規(guī)模在短短一年中增長了5倍！

100G產業(yè)迅速崛起

        根據(jù)幾大主要運營商公布的2012年業(yè)績來看，營收和凈利潤增長都比較緩慢。其中，歐洲幾大運營商的營收和凈利潤甚至出現(xiàn)了負增長。中國聯(lián)通和中國電信營收的增長則主要來自于移動業(yè)務?，F(xiàn)階段，運營商收入增長的驅動力從語音服務轉移到數(shù)據(jù)服務。在這個過程中，運營商面臨的根本性挑戰(zhàn)是足夠快地增加新收入來源以抵消成熟業(yè)務收入的下滑。為了迎合數(shù)據(jù)流量的增長并加快數(shù)據(jù)傳輸速度，運營商將不斷升級他們的網(wǎng)絡。于是100G順應需求而崛起了，運營商也紛紛啟動100G網(wǎng)絡的升級部署計劃。

        據(jù)Ovum預測，2011年至2016年100G出貨量年均符合增長率將達到181%，2013年將迎來100G的大規(guī)模部署，5年后干線網(wǎng)絡帶寬需求將是當前的10～15倍。如此看來，100G的誕生是生逢其時的。

        隨著海外主流器件商陸續(xù)擴大100G光器件供應量，博通、PMC等也先后推出了100G芯片，思博倫、Ixia和EXFO等不斷完善測試方案，并將重心由實驗室測試轉向現(xiàn)網(wǎng)部署測試。在OFC/NFOEC 2013上，大量設備商、器件商、芯片商、測試廠商等紛紛展示其最新的100G產品，可以有效支持100G產業(yè)未來幾年的發(fā)展。

        目前，業(yè)界包括烽火在內的主流設備商均已完成100G現(xiàn)網(wǎng)實驗并開始規(guī)模部署。2012年烽火在中國電信建成了國內首個100G城域網(wǎng)，并獨家中標承建了馬來電信100G國家骨干網(wǎng)。而來自Ovum的數(shù)據(jù)顯示，2012年一季度阿爾卡特朗訊全球100G出貨量排名第一，占69%的份額。

通信企業(yè)紛紛摩拳擦掌 迎接100G時代

        過去幾年，業(yè)界對100G產業(yè)的關注主要集中在市場前景上，對整體產業(yè)規(guī)模的關注十分有限，特別是100G器件、模塊、芯片及測試等，然而自2012年底開始，尤其是中國移動宣布開啟100G現(xiàn)網(wǎng)部署以來，100G上下游產業(yè)鏈明顯活躍了起來。

        而從2011年底開始，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通三大運營商就依次開展并整體上完成了100Gb/s技術首次實驗室規(guī)模測試驗證，其間華為、中興、烽火、上海貝爾、諾西等公司參與了100Gb/s傳輸設備的測試，Cisco、Juniper、華為、上海貝爾等參與了路由器設備的測試，中國移動與工信部電信研究院合作更是進行了路由器和傳輸設備的100Gb/s現(xiàn)網(wǎng)試點測試，這些測試驗證為100Gb/s設備在商用前功能、性能、穩(wěn)定性等評估奠定了堅實基礎。

        今年4月以來，運營商陸續(xù)開啟100G集采招標。走在100G部署最前頭的中國移動，日前已經完成了100G的首次集采。中國移動公布了“2013年OTN設備集中采購中標結果”，招標結果顯示，華為、烽火通信中標國干部分，華為、上海貝爾中標省內100G OTN部分，上海貝爾、烽火通信和中興通訊中標省內10G OTN部分。在此次中國移動骨干網(wǎng)項目的競標中，華為中標了含金量最大的100G OTN國干網(wǎng)。本次中國移動100G單板數(shù)量預計將超過1100塊，100G OTN設備規(guī)模將達到30億元。

        而中國電信也啟動了2013年DWDM及OTN設備集中采購，此次集采設備包括10G OTN設備、10GDWDM設備、40G OTN設備、40G DWDM設備、100G OTN設備和100G DWDM設備共6種。此次集采是中國電信繼2012年100G系統(tǒng)測試后，首次啟動100G現(xiàn)網(wǎng)集采，集采規(guī)模也備受業(yè)界期待，傳言集采規(guī)?；驅⒊^中國移動。

        同樣不甘落后的還有中國聯(lián)通，4月底也公布了“2012年中國聯(lián)通長途傳輸網(wǎng)100G WDM系統(tǒng)實驗網(wǎng)工程”主設備公開招標結果，2012年中國聯(lián)通長途傳輸網(wǎng)100G WDM系統(tǒng)實驗網(wǎng)工程主設備采購招標項目包括：100G WDM系統(tǒng)OTM終端復用設備、100G WDM系統(tǒng)ROADM設備、100G WDM系統(tǒng)OA設備，華為與烽火通信分別中標標段一和標段二。至此，國內三大運營商陸續(xù)啟動了100G的系列部署，100G的關注焦點也轉入現(xiàn)網(wǎng)部署。

        此外，海外廠商也積極部署100G，如和記電訊在香港部署100G，西班牙電信部署100G等，全球主流電信運營商都在積極部署100G網(wǎng)絡。

        這樣看來，未來將是100G市場的“黃金十年”。Ovum、Infonetics、Dell’Oro、LightReading等咨詢機構均認為未來幾年100G市場將會高速增長，到2016年100G將占據(jù)主導地位。

未來誰將成為受益企業(yè)？

        2013年一季度，全國電信業(yè)實現(xiàn)電信業(yè)務總量3352.4億元，同比增長7.7%；實現(xiàn)電信業(yè)務收入2730.5億元，同比增長9.1%。伴隨寬帶中國2013年專項行動的推進落實，我國通信業(yè)正表現(xiàn)出穩(wěn)步回升的跡象。如今，隨著100G時代的到來，未來將會有哪些企業(yè)受益呢？

        從已經公布的財報來看，2013年一季度器件商的表現(xiàn)不夠理想。除了日海通訊的營收與凈利潤增長均超過30%以外，其他器件商的表現(xiàn)都不太理想。盡管光迅凈利潤增長127.35%，但主要是由于補貼導致的。而華工正源還出現(xiàn)了虧損，其光器件板塊收入下滑。

        同樣表現(xiàn)不理想的還有國外器件商。2013年一季度國外器件商的業(yè)績多表現(xiàn)平淡，NeoPhotonics毛利率為20.9%，環(huán)比下降1.8%，同比下滑0.1%；Emcore光通訊業(yè)務銷售收入為2310萬美元，同比增長5.4%，環(huán)比下滑22.1%；Oclaro銷售收入為1.416億美元，環(huán)比下滑11.2%，業(yè)績只達到預期的下限； Oplink銷售收入為4410萬美元，同比去年同期的4400萬美元微幅增長；IPG Photonics毛利率為53.3%，而去年同期為55.8%，同比下降4.48%；Finisar預計受季節(jié)性因素等的影響，一季度營業(yè)收入將出現(xiàn)小幅下滑；當然，也有業(yè)績看好的企業(yè)，如AFOP與JDSU就預計光通信業(yè)務的營業(yè)收入將呈現(xiàn)微幅增長。

        而臺灣方面，器件商2013年一季度營收多數(shù)下降，但是各廠商都積極樂觀看好二季度。

        雖然器件商今年一季度普遍表現(xiàn)不理想，但是未來前景仍然看好。隨著設備商現(xiàn)場解決方案的發(fā)展，100G光收發(fā)器在2012年就已經開始發(fā)力。盡管市場還處于初期，增長也將比較緩慢，但相干100G的出貨量已經走上軌道，器件商有可能在100G產業(yè)的帶動下，出現(xiàn)短期爆發(fā)式增長。Infonetics光首席分析師Andrew Schmitt也預測，全球光收發(fā)器（包括10G、40G和100G）市場，2012年增長10%達16.3億美元。并表示，2013年相干100G出貨量的增長將超過1倍，2014年將再翻一倍。

        這樣一來，器件商未來的發(fā)展前景還是很好的，而據(jù)Dell'Oro今年年初的報告指出，全球運營商對于100G設備的需求強勁，未來五年100G設備的發(fā)貨量將會保持年均75%的增速，預計到2017年，大約60%的WDM網(wǎng)絡設備發(fā)貨會是100G。很顯然，接下來的五年才是100G的黃金時代，那么在接下來的五年里，設備商、器件商都可以抓住機會奮力發(fā)展，相信通信業(yè)的“寒冬”也將很快過去，屆時，國內通信產業(yè)甚至全球通信業(yè)也將迎來新一輪高速增長的“太平盛世”。