ICC訊 近日,新易盛舉行投資者關(guān)系活動,接待川財(cái)證券等多家機(jī)構(gòu)調(diào)研,接待人員董事長 高光榮,總經(jīng)理 黃曉雷,財(cái)務(wù)總監(jiān) 林小鳳,接待地點(diǎn)成都新易盛通信技術(shù)股份有限公司會議室。
以下為本次投資者活動問答信息整理:
1、今年 800G 產(chǎn)品預(yù)期能放多大的量?
新易盛:公司目前已與全球主流互聯(lián)網(wǎng)廠商建立起了良好的合作關(guān)系,800G 產(chǎn)品的具體放量時(shí)間主要取決于客戶的需求,目前客戶在做小批量采購和規(guī)劃,需求的大量增加預(yù)計(jì)在明年或者后年。
2、AI 浪潮起來后,超算是否會對光模塊的需求有很大的增量,云廠商是否可能會加大對光模塊的采購,現(xiàn)在是否有這個(gè)跡象?
新易盛:客戶的規(guī)劃通常不會短期內(nèi)出現(xiàn)巨大的變化,按照既往的情況,一般提前半年了解客戶未來的需求,目前還沒有看到爆發(fā)性的增長會在短期內(nèi)發(fā)生。
3、去年 400G 產(chǎn)品在公司的營收占比如何?硅光產(chǎn)品在公司的占比如何?
新易盛:400G 產(chǎn)品占公司營收的比例是持續(xù)上升的一個(gè)趨勢,硅光產(chǎn)品的比例預(yù)計(jì)未來會逐漸上升。
4、對比光模塊各頭部企業(yè)的毛利情況,公司的營業(yè)成本占營收的比例更低,怎么做到毛利比其他企業(yè)更高?
新易盛:各企業(yè)的毛利率水平與其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管控等多方面的因素相關(guān);我司在新產(chǎn)品方面具備有領(lǐng)先優(yōu)勢,當(dāng)新產(chǎn)品進(jìn)入市場時(shí),毛利率會更高,且公司內(nèi)部成本控制理念與方法對公司毛利率水平有較大的貢獻(xiàn)。
5、2018 年硅光 100G 放量的時(shí)候,對光模塊的沖擊很大,若海外互聯(lián)網(wǎng)廠商引入 400G 硅光且放量,光模塊的價(jià)格是否會受到 2018 年一樣的沖擊?
新易盛:新產(chǎn)品對于老產(chǎn)品的沖擊,需要結(jié)合各方面因素綜合評估,包括客戶對該產(chǎn)品的需求以及市場的競爭狀態(tài);老產(chǎn)品價(jià)格是不斷下降的趨勢,但新產(chǎn)品對老產(chǎn)品價(jià)格的沖擊程度還是需要結(jié)合市場的具體需求。
6、行業(yè)內(nèi)目前硅光相關(guān)的進(jìn)展不多,前期行業(yè)內(nèi)預(yù)期硅光產(chǎn)品會推出很多并迅速占領(lǐng)市場,但現(xiàn)在沒有太多相關(guān)方面的消息,是否是因?yàn)榧夹g(shù)難度太大?
新易盛:首先從成本角度考慮,磷化銦技術(shù)和硅光產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的差異,在 400G 以上、單波 100G 的應(yīng)用上,硅光和其他技術(shù)相比,還在逐漸成熟的過程中,同時(shí)還要克服規(guī)?;圃斓膯栴},預(yù)計(jì)未來硅光和磷化銦兩種技術(shù)會并存。
7、目前市場有一個(gè)說法,CPO 技術(shù)直接從上游器件到交換機(jī),CPO 技術(shù)成熟后會導(dǎo)致光模塊消亡嗎?
新易盛:未來 CPO 技術(shù)應(yīng)該會和插拔式光模塊并存,短期內(nèi)暫時(shí)沒有看到 CPO 技術(shù)的量產(chǎn),CPO 技術(shù)的成熟及規(guī)?;瘧?yīng)用尚需時(shí)日,目前主流廠商還是會選擇插拔式光模塊。
8、目前來看海外廠商對新技術(shù)推動更多,未來海外廠商對中國企業(yè)光模塊的采購量是否會下滑?
新易盛:目前中國制造還是具備一定的優(yōu)勢,主要體現(xiàn)在研發(fā)技術(shù)能力、生產(chǎn)制造效率以及供應(yīng)鏈方面。作為企業(yè)來講,只有不斷創(chuàng)新,增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力,贏得更多的機(jī)會。
9、咱們公司中高端產(chǎn)品外銷的占比是多少?以及中高端產(chǎn)品的出貨量排名?
新易盛:從 2021 年數(shù)據(jù)來看,公司海外市場占比在 70%-80%。目前沒有官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)高端產(chǎn)品的出貨量排名。
10、咱們對國內(nèi)市場是否有進(jìn)一步開拓的想法?
新易盛:國內(nèi)市場主流的通信設(shè)備廠商,我們一直有在持續(xù)供貨,未來國內(nèi)市場的需求應(yīng)該會逐步上升。
11、咱們公司目前員工近 2000 人,其中研發(fā)人員占比多少?以及研發(fā)費(fèi)用占比?
新易盛:我司研發(fā)人員占比超過 10%,研發(fā)費(fèi)用占比營收的 5%左右,具體可參閱公司年報(bào)披露的數(shù)據(jù)。
12、5G 時(shí)代會增加多少光模塊的需求比較清晰,AI 超算對光模塊需求的增量是否有公式可以估計(jì)?
新易盛:目前還沒有明確的模型可以對超算中心的光模塊需求增量進(jìn)行計(jì)算,超算數(shù)據(jù)中心本身還在迭代,很難看清楚具體的需求。
13、美國全資子公司 Alpine 的競爭力如何?
新易盛:Alpine 2017 年在硅谷成立,成員主要是行業(yè)內(nèi)資深的專家,從 2017 年就計(jì)劃做 400G 硅光產(chǎn)品,而當(dāng)時(shí)行業(yè)主要關(guān)注點(diǎn)還在 100G 產(chǎn)品。經(jīng)過幾年的發(fā)展和合作,Alpine 在硅光領(lǐng)域里相對領(lǐng)先,可以給公司帶來產(chǎn)品競爭力、性能和價(jià)格優(yōu)勢。
14、海外 5G 建設(shè)可能會提速,公司是否有觀察到這個(gè)跡象?
新易盛:海外需求比較平穩(wěn),呈緩慢上升狀態(tài)。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)
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