光通訊公司股價集體走高 分析師建議長期關注

        【訊石光通訊咨詢網】過去幾個星期以來，業(yè)界一直在談論關于大型科技和電信公司未來資本開支的增長將使電信設備和其它光器件公司受益。然而，由于目前這些受益者尚未公布財報或提供展望，市場反應相對遲緩。不過JDSU和愛立信的財報一公布，我們就從中看到了第一個暗示?，F(xiàn)在，該領域的所有股票都走高。

        愛立信和JDSU表現(xiàn)打破預期

        愛立信和JDSU在周四（1月31日）公布的財報都令人印象深刻。過去一年，由于經濟增長不確定性，美國大公司削減開支，電信市場表現(xiàn)疲軟。不過最近的財報和預測則呈現(xiàn)出另一番景象。

        首先，JDSU的表現(xiàn)顯著好于預期，其股價上漲超過18%（主要是由于其去年表現(xiàn)不佳）。更值得注意的是，在過去幾個季度都作出令人失望又保守的預測之后，JDSU對于日歷年2013年第一季度的預期略高于分析師預測。投資者也很高興看到公司業(yè)績改善的跡象。日歷年2012年第四季度，JDSU通信測試和測量業(yè)務銷售收入同比基本持平（其三季度是下滑8.5%），光器件銷售收入增長12.7%，激光器銷售收入增長超過20%。從整體來看，其業(yè)績預示著行業(yè)正在好轉。

        另一方面，愛立信表現(xiàn)也非常強勁，在其北美市場銷售收入實現(xiàn)51%的同比增長推動下，公司整體銷售銷售增長了5%。愛立信北美市場的強勁表現(xiàn)主要是由于美國運營商LTE網絡部署以及日本市場的強勁需求。這樣的結果也昭示著未來幾個星期將要公布財報的公司的移動基礎設施業(yè)務業(yè)績將有不錯表現(xiàn)。

        下一個關注點在哪里？

        哪一家電信/通信設備公司可能受益最大？顯然，首選當是Finisar。Finisar與JDSU有非常相似的商業(yè)模式。近期由于擔憂來自英特爾和思科等公司的競爭加?。〒?jù)報道，后面兩家大公司正在進入100G硅光子業(yè)務），F(xiàn)inisar股價下滑。然而隨著需求增長，F(xiàn)inisar很有可能實現(xiàn)重振。

         受益于資本支出增加的另一家公司則是Oclaro。在JDSU公布了財報之后，Oclaro股價上漲了9%，因為它與JDSU有類似的光器件產品結構和商業(yè)模式。理論就是如果整個行業(yè)需求恢復的話，Oclaro也應該是受益者之一。

        最后，阿爾卡特朗訊股價周四上漲了6.5%。阿爾卡特朗訊也許是擁有最多元化業(yè)務的公司。分析師認為阿爾卡特朗訊會是最大的受益者，因為它是AT&T最大的設備供應商，而且AT&T已經確切地宣布了開支將顯著增長。愛立信和JDSU的大部分增長來自美國市場，因此投資者應該對阿爾卡特朗訊的前景感到樂觀。此外，其股價（低于20美分）是這些公司中最便宜的一家。

        總結

        無論需求強勁和穩(wěn)健的盈利是一個全行業(yè)事件，或者只是個別公司的表現(xiàn)，周四大家股票都集體走高。分析師推薦長期關注這類股。