Iccsz訊(編譯:Aiur) 2015年第四季度光器件的增長由電信運(yùn)營商帶動的,而在2016年光器件的增長將會大幅度依賴數(shù)據(jù)通訊與云用戶的增長。展望市場,我們認(rèn)為市場將充斥著高速增長的機(jī)會、劇烈的價格競爭、以及產(chǎn)能限制。
2015年全年光器件營收增幅為7%
在我們2015年12月市場數(shù)據(jù)修正中,我們預(yù)測光器件市場全年增長為14%。其后專利出貨量和營收數(shù)據(jù)是來自元器件供應(yīng)商2015年Q3和Q4,以及大型元器件供應(yīng)商Q4財務(wù)報告。根據(jù)最新信息,現(xiàn)在我們評估2015市場真實的增長為7%。由于實際的情況低于以太網(wǎng)、光纖通道和光網(wǎng)互連銷售的預(yù)期,大多數(shù)預(yù)測落空。這種情況一部分原因是40G模塊銷售突然跌落,但更大的原因是10G和40G產(chǎn)品預(yù)期價格的下降。這些價格下降部分抵消了2015年Q4 FTTX接入量和光開關(guān)的預(yù)期。
2015年下半年(2H15)資本開支由數(shù)據(jù)中心到電信市場轉(zhuǎn)變
在過去數(shù)年,許多光器件供應(yīng)商都在聚焦大數(shù)據(jù)中心的用戶身上,這個領(lǐng)域用戶如流星般快速增長,用戶數(shù)與流量的增長給供應(yīng)商在模塊速率、功耗、尺寸和成本方面帶來更嚴(yán)峻的考驗。專注于該領(lǐng)域?qū)σ恍┕?yīng)商來說是有益的,如果能在大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心建設(shè)的浪潮中力拔頭籌,他們的銷售業(yè)績將會變得更好。頂級的互聯(lián)網(wǎng)公司在基礎(chǔ)設(shè)施的資本支出快速上升,很可能在幾年內(nèi)超過資本性支出。但是在2015年市場增長的動力改變了,其中數(shù)據(jù)中心支出增速在下半年減緩,同時通訊服務(wù)供應(yīng)商的資本支出增速提高。
下例圖標(biāo)清晰地表明了這種轉(zhuǎn)變勢頭在兩個市場的表現(xiàn)。
一些因素導(dǎo)致這種轉(zhuǎn)變趨勢發(fā)生,但在短期內(nèi)是正常的。
其中一個因素是2015年Q4的電信市場資本支出出現(xiàn)高增長,但在中國卻低得不尋常,這是政府反腐敗運(yùn)動所導(dǎo)致的。中國公司在4Q15開啟采購,其中一家頂尖運(yùn)營商電信資本性支出/收入達(dá)到21%,高于平均的15%。相反,Q415云設(shè)備支出增長出現(xiàn)放緩,原因是大數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商推遲了40G模塊的采購,他們希望100G QSFP28模塊能在2016年實現(xiàn)商用。這種支出將會在2016年逐漸恢復(fù)正常,因此一些供應(yīng)商一時會受制于100G設(shè)備產(chǎn)能,并且擴(kuò)產(chǎn)需要花費(fèi)時間。
2016年一些電信產(chǎn)品將持續(xù)被看好
通訊產(chǎn)品的2H15資本支出增加不完全是短期因素所致。但是,通訊運(yùn)營商和設(shè)備供應(yīng)商已經(jīng)在研究和調(diào)制SDN 與NFV設(shè)備上花費(fèi)了不少時間,現(xiàn)在它們的商用化正在運(yùn)作。目前增長最快的光器件產(chǎn)品之一WSS模塊,已被用于ROADMs,它是實現(xiàn)Flex-Grid光傳輸系統(tǒng)的關(guān)鍵。Finisar報告顯示有1/3的通訊領(lǐng)域WSS銷售是在4Q15。Lumentum報告顯示4Q15 ROADM營收環(huán)比增長了44%,同比增長了103%。Light Counting相信2016年WSS和ROADMS的需求會有明顯的提升,將脫離數(shù)年的低谷并且超越2010-2011的記錄。另一個Flex-Grid傳輸系統(tǒng) 關(guān)鍵組成是100G CFP2-ACO (Analog Coherent Optics)模塊,其銷售正在增長。去年DCO (Digital Coherent Optics)產(chǎn)品的成功,尤其是Acacia (the leading supplier of DCOs)的報告顯示每年銷售額達(dá)$2.4億美元,比較2014年上漲了63%。這很好地說明了100G DWDM市場潛力。用于客戶端的DWDM傳輸系統(tǒng)與核心路由器的CFP和CFP2 100G LR4模塊的出貨量,在2015年下半年快速增長。這些產(chǎn)品被賦予厚望,在2016年中保持強(qiáng)勁的需求,正如CFP4 and QSFP28模塊開始獲得市場份額。Source Photonics公布2016年1月中旬,QSFP28模塊出貨量超過10000只。LightCounting 估計大部分的QSFP28模塊交易集中在2015年末,包括通訊和數(shù)據(jù)中心。
展望2016年市場前景
2016年對于市場意味著什么?肯定的是,電信產(chǎn)品將會迎來大量的機(jī)會,但是數(shù)據(jù)中心100G optics部署建設(shè)是逐漸增加的,它被期望能夠引導(dǎo)2016年的市場增長。亞馬遜、谷歌和微軟這幾家表明,100G QSFP28光學(xué)設(shè)備在2016年上半段正在快速上升,并且全年會有更多的增長。更小的供應(yīng)商服務(wù)于客戶,他們表現(xiàn)出強(qiáng)勁的勢頭引領(lǐng)Q1 2016:在供應(yīng)光器件上營收同比增長了70%。作為最大和多元化的供應(yīng)商,F(xiàn)inisar 2015 Q1到2016 Q1的領(lǐng)導(dǎo)地位保持不變,不過公司已表明將會把100G 引入數(shù)據(jù)中心。相比較Q12015,奧蘭若在Q12016市場銷售份額中,貢獻(xiàn)了20%的增長,但這是在美國政府制裁中興的,警告供應(yīng)商不得出售光器件給中興的政策前提下。其他非美國廠商會因此收益,這可能會沖擊整個市場的需求,也可能會加重一些生產(chǎn)區(qū)域的短缺。更大的制裁是錯誤的,如果制裁波及到華為,將會影響更多美國基礎(chǔ)供應(yīng)商的利益。當(dāng)我們改變預(yù)測時,就不得不面對一些問題。同時,盡管我們的整個市場預(yù)測更新尚不完整,但我們初步認(rèn)為相比2015年,2016年元器件供應(yīng)商營收額會有15%的增幅,達(dá)到66.5億美元。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)