Dell'Oro：2023年寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)展望

  ICC訊（編譯：Nina）在過(guò)去兩年中，你很難找到一個(gè)比寬帶接入網(wǎng)絡(luò)更受投資和關(guān)注的服務(wù)提供商網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域。對(duì)于成熟市場(chǎng)而言，很少出現(xiàn)連續(xù)幾年兩位數(shù)的收入增長(zhǎng)。但事實(shí)確實(shí)如此，因?yàn)樵撌袌?chǎng)2021的收入增長(zhǎng)率為16%，而2022年目前預(yù)計(jì)約為12%，全球收入增長(zhǎng)至略高于180億美元。

  從歷史上看，在經(jīng)歷了類(lèi)似的強(qiáng)勁增長(zhǎng)期之后，隨著服務(wù)提供商專(zhuān)注于點(diǎn)亮所有新設(shè)備，并以新的和升級(jí)的寬帶訂閱形式產(chǎn)生經(jīng)常性收入，市場(chǎng)通常會(huì)出現(xiàn)明顯的放緩?？紤]到更高的利率和為大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目(包括光纖建設(shè))融資的債務(wù)成本增加，2023年市場(chǎng)放緩的可能性似乎更大。

  但是，即使沒(méi)有最終確定第四季度表現(xiàn)如何，所有的跡象都表明，2023年寬帶設(shè)備支出將再次增長(zhǎng)，盡管遠(yuǎn)不及我們過(guò)去兩年看到的兩位數(shù)百分比增長(zhǎng)。在這一點(diǎn)上，可以肯定的是，今年收入增長(zhǎng)5-7%的可能性更大。雖然今年的收入增長(zhǎng)有所放緩，但這表明運(yùn)營(yíng)商以及各州和國(guó)家政府繼續(xù)重視擴(kuò)大和改善寬帶網(wǎng)絡(luò)容量。

  以下是我們對(duì)新的一年的預(yù)測(cè)：

  1. 替換DSL的速度將加快

  在所有關(guān)于光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的炒作中，這些投資的最大驅(qū)動(dòng)因素之一沒(méi)有被說(shuō)出來(lái)，也許是因?yàn)樗皇羌僭O(shè)——那就是PON設(shè)備收入增長(zhǎng)的很大一部分是直接以DSLAM端口和相應(yīng)CPE的支出為代價(jià)的。雖然這種替代是顯而易見(jiàn)的，但過(guò)去兩年從DSL轉(zhuǎn)移到PON設(shè)備的收入數(shù)量有助于了解PON設(shè)備收入增長(zhǎng)有多少是由于Greenfield擴(kuò)建，有多少是由于過(guò)度建設(shè)以及銅和DSL資產(chǎn)的實(shí)際退役。

  作為參考，從2019年到2022年，全球DSL設(shè)備收入下降了近18億美元。在同一時(shí)期內(nèi)，全球PON設(shè)備收入增長(zhǎng)了40億美元。盡管二者之間的相關(guān)性并不確切，但可以肯定的是，45%的收入轉(zhuǎn)移中有一部分是由于光纖過(guò)度建設(shè)和DSL替換。

  隨著英國(guó)電信Openreach和德國(guó)電信今年都在增加光纖擴(kuò)張和擴(kuò)建項(xiàng)目，這一趨勢(shì)只會(huì)加速。在2022年下半年，兩家運(yùn)營(yíng)商共同推動(dòng)2.5Gbps和XGS-PON OLT端口的季度出貨量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。這些部署將是在AT&T、Frontier、Lumen、Bell Canada、Telus、Orange、Telefonica、沙特電信、土耳其電信和摩洛哥電信等公司正在進(jìn)行的項(xiàng)目之外進(jìn)行的。

  2. 補(bǔ)貼抵消了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本的增長(zhǎng)--但用戶(hù)增長(zhǎng)將放緩

  現(xiàn)在有跡象表明，世界上最大的經(jīng)濟(jì)體的加息正在產(chǎn)生其預(yù)期的效果，即降低熾熱的通貨膨脹。當(dāng)然，另一方面是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)今年的總體增長(zhǎng)將放緩，越來(lái)越多在疫情期間大幅擴(kuò)張的公司正通過(guò)裁員來(lái)應(yīng)對(duì)。

  如果認(rèn)為這些舉措不會(huì)對(duì)服務(wù)提供商和用戶(hù)產(chǎn)生影響，那就太愚蠢了。事實(shí)上，我們確實(shí)預(yù)計(jì)新用戶(hù)增長(zhǎng)將放緩，從而導(dǎo)致今年ONT出貨量?jī)H持平或低個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。新房開(kāi)工和現(xiàn)有住房購(gòu)買(mǎi)的放緩也將拖累今年的整體用戶(hù)增長(zhǎng)。

  與此同時(shí)，我們預(yù)計(jì)新PON基礎(chǔ)設(shè)施的購(gòu)買(mǎi)不會(huì)出現(xiàn)任何放緩，因?yàn)槊绹?guó)、幾個(gè)歐盟國(guó)家、泰國(guó)、菲律賓、中國(guó)和其他地方的國(guó)家和聯(lián)邦補(bǔ)貼將降低光纖建設(shè)的有效成本，更重要的是，抵消因利率上升而產(chǎn)生的任何假定債務(wù)的額外成本。服務(wù)提供商已經(jīng)在其寬帶網(wǎng)絡(luò)上經(jīng)歷了一段歷史性的投資時(shí)期。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境稍微抑制了他們的興趣，但可用的承諾補(bǔ)貼將有助于保持較高的投資水平，因?yàn)樗麄兿Ｍ谙掳肽旰?024年恢復(fù)用戶(hù)增長(zhǎng)。

  3. Cable架構(gòu)形成共識(shí)，但障礙依然存在

  隨著Charter和Comcast現(xiàn)在都堅(jiān)定地選擇基于虛擬CMTS和遠(yuǎn)程PHY平臺(tái)的DAA架構(gòu)，供應(yīng)商行業(yè)可以松一口氣了?，F(xiàn)在，重點(diǎn)可以轉(zhuǎn)移到為短期項(xiàng)目供貨上面，即使用現(xiàn)有的DOCSIS 3.1技術(shù)進(jìn)行中高分(Mid-and-high-split)頻帶計(jì)劃升級(jí)，以增加上游帶寬，同時(shí)也為即將到來(lái)的1.2GHz或1.8GHz頻譜升級(jí)計(jì)劃做準(zhǔn)備，以在今年晚些時(shí)候部署全雙工或擴(kuò)展頻譜DOCSIS 4.0。

  此外，隨著運(yùn)營(yíng)商使用這些模塊擴(kuò)展自己的FTTH服務(wù)以選擇服務(wù)群體和商業(yè)客戶(hù)，有線電視行業(yè)對(duì)遠(yuǎn)程O(píng)LT的采用和部署也將加快。針對(duì)DOCSIS的遠(yuǎn)程PHY的共識(shí)也為R-OLT模塊與RPD一起部署在選定節(jié)點(diǎn)外殼中打開(kāi)了大門(mén)，這是R-MACPHY由于功率限制而無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。

  但有線電視運(yùn)營(yíng)商今年及以后面臨的最大挑戰(zhàn)是應(yīng)對(duì)消費(fèi)者的看法。消費(fèi)者顯然將“光纖”等同于未來(lái)。因此，如果服務(wù)價(jià)格大致相同，如果消費(fèi)者看重最新的技術(shù)，他們可能會(huì)選擇光纖寬帶而不是有線電視。另一方面，如果他們看重的是價(jià)值，那么像T-Mobile這樣的服務(wù)提供商已經(jīng)做了一項(xiàng)了不起的工作，他們將自己定位為另一種選擇，他們?cè)诳紤]你的預(yù)算的同時(shí)，仍然為你提供一種新穎的技術(shù)--固定無(wú)線。

  因此，有線電視運(yùn)營(yíng)商發(fā)現(xiàn)自己在與這樣一種觀念作斗爭(zhēng)，即他們提供的是劣質(zhì)技術(shù)，在提供滿足消費(fèi)者預(yù)算的計(jì)劃時(shí)并不靈活。在這種情況下，DAA技術(shù)的選擇以及他們是部署全雙工還是擴(kuò)展頻譜DOCSIS4.0都是無(wú)關(guān)緊要的。從技術(shù)角度來(lái)看，有線電視運(yùn)營(yíng)商的重點(diǎn)必須是他們?nèi)绾卧谔峁┌踩涂啥ㄖ频募彝ンw驗(yàn)方面處于領(lǐng)先地位。討論主題必須從速度轉(zhuǎn)向消費(fèi)者如何從這些速度中獲得價(jià)值。

  我們看到有線電視運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)在為用戶(hù)提供網(wǎng)關(guān)類(lèi)型方面做出了努力。他們正在推動(dòng)Wi-Fi 6E單元、網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)、家長(zhǎng)控制，以及Thread的集成和其他不斷發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，允許用戶(hù)添加傳感器和其他物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，而不用擔(dān)心它們的集成會(huì)很困難。

  有線電視運(yùn)營(yíng)商將繼續(xù)抵御新的光纖和FWA競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，通過(guò)突出其速度與光纖相當(dāng)(至少在下游)以及他們擁有超過(guò)后起之秀的多年經(jīng)驗(yàn)。只有時(shí)間才能證明這些是否能引起消費(fèi)者的共鳴。

  關(guān)于作者：Jeff Heynen于2018年加入Dell'Oro集團(tuán)，負(fù)責(zé)寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)研究項(xiàng)目。