震后話理財(cái) 未雨綢繆危難時(shí)刻才能自救

    突然發(fā)生的“5-12”汶川大地震讓人措手不及，除了每天關(guān)注救援進(jìn)展和盡微薄之力捐款祈福外，身在上海的我們似乎只能感覺(jué)深深的無(wú)奈。如果說(shuō)天災(zāi)無(wú)法躲過(guò)，漫長(zhǎng)的人生中也會(huì)有很多突如其來(lái)的重大變化，那么未雨綢繆、平時(shí)點(diǎn)滴的積累和危難時(shí)刻自救的能力正是日常理財(cái)?shù)闹匾康摹?

    長(zhǎng)期投資的工具有很多種，事實(shí)證明，最近幾年投資股票有賠有賺，賠多賺少；投資期貨更是讓大部分人血本無(wú)歸。除了購(gòu)買國(guó)債可獲得比銀行存款略多的利息外，還有一個(gè)看似更穩(wěn)定的好方法，那就是投資房子。不僅在上海，在各地投資房子的人，這幾年幾乎都賺錢，而且賺得還不少。

    這次四川地震后，有網(wǎng)友稱自己在四川的朋友本來(lái)買了六套房子，只付清兩套，其余四套是銀行按揭貸款，但地震后這六套房子均出現(xiàn)了損壞，有四套已經(jīng)被震塌，他從百萬(wàn)富翁變成了名副其實(shí)的百萬(wàn)“負(fù)翁”。銀行方面稱地震屬不可抗力，貸款不能免除。由此可見(jiàn)，買房子并不是萬(wàn)無(wú)一失的。這也說(shuō)明做投資理財(cái)，合理的結(jié)構(gòu)比例很重要，除了一定比例的固定資產(chǎn)，還要有足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)，即使有大的天災(zāi)人禍，這類資產(chǎn)也不會(huì)隨風(fēng)而逝。

    除了考慮投資比例的因素，在目前市場(chǎng)租金水平下，全部資產(chǎn)投資到房產(chǎn)也是不合適的。從房子的租售比來(lái)看，當(dāng)前租售比很高。舉例來(lái)看，以一套上海中環(huán)和外環(huán)之間的房子為例，假設(shè)房?jī)r(jià)在每平米1.5萬(wàn)元，150平方米，目前市場(chǎng)月租金約為4000元，這樣一算，這套房子租售比是47倍左右。也就是說(shuō)，你需要花47年才能用租金收回房子的成本。

    “租售比”是美國(guó)房產(chǎn)市場(chǎng)常用的指標(biāo)，與股票的市盈率概念差不多，目前股市市盈率平均在25倍左右，相比房產(chǎn)價(jià)值就顯得高估了。當(dāng)然，股市市盈率在60倍的時(shí)候也并沒(méi)有馬上掉下來(lái)，同樣道理，不合理的租售比并不會(huì)立即下降，這都需要一個(gè)過(guò)程。盡管大部分人看到房?jī)r(jià)過(guò)高，但實(shí)際房?jī)r(jià)，尤其是上海，最近的實(shí)際房?jī)r(jià)顯示并沒(méi)有下跌跡象，想要結(jié)婚或新定居上海的年輕人仍在不斷蜂擁入市。其實(shí)此時(shí)買房不如租房，因?yàn)樽饨鹕蠞q相當(dāng)緩慢，甚至有下跌趨勢(shì)。