LR Iain Morris：電信業(yè)看起來(lái)已經(jīng)腐朽不堪了

  ICC訊（編譯：Nina）這是電信行業(yè)的黑暗時(shí)期——自從約25年前筆者進(jìn)入這個(gè)行業(yè)(當(dāng)時(shí)不是作為記者)以來(lái)，他目睹了這一切。

  除了頑固分子之外，對(duì)所有人來(lái)說(shuō)，本應(yīng)帶來(lái)機(jī)遇的5G標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有讓電信公司變得更健康、更快樂(lè)，而是讓它們?cè)跊](méi)有新增長(zhǎng)帶來(lái)的內(nèi)啡肽的情況下，為部署成本而煩惱。自2015年以來(lái)，該網(wǎng)站追蹤的大型運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)流失了約38.4萬(wàn)個(gè)工作崗位。在人工智能的推動(dòng)下，這場(chǎng)“大屠殺”仍在繼續(xù)，也蔓延到了設(shè)備商板塊。愛(ài)立信和諾基亞將裁員22500人。

  沒(méi)有人有好的答案。在目睹了客戶(hù)今年大幅削減投資后，北歐設(shè)備商表示，電信公司最終將“被迫”花錢(qián)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)，否則將淹沒(méi)在千兆字節(jié)的洪流中。這是一個(gè)樂(lè)觀的銷(xiāo)售信息，就像輝瑞告訴病人他們必須購(gòu)買(mǎi)疫苗才能生存一樣。運(yùn)營(yíng)商不希望僅僅停留在健康狀況不佳的狀態(tài)下，而是逐漸切除病變部位。這種條件顯然也不符合其供應(yīng)商的長(zhǎng)期利益。但在飽和、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，網(wǎng)絡(luò)連接收入面臨壓力。“超越連接(Beyond connectivity)”的論調(diào)聽(tīng)起來(lái)越來(lái)越令人絕望。

  EE的大型多元化計(jì)劃是銷(xiāo)售冰箱和咖啡機(jī)。雖然這聽(tīng)起來(lái)像是一個(gè)笑話，但這就是英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》上周發(fā)表的一篇報(bào)道的標(biāo)題。作為英國(guó)電信集團(tuán)(BT Group)的一部分，這家英國(guó)運(yùn)營(yíng)商宣布，除了已經(jīng)提供的手機(jī)訂閱服務(wù)外，還將通過(guò)改造后的在線商店銷(xiāo)售各種零售產(chǎn)品。Omdia首席分析師James Crawshaw在領(lǐng)英(LinkedIn)上發(fā)表了毫不留情的批評(píng)。

  他寫(xiě)道：“為什么不嘗試消費(fèi)電子零售呢?這似乎是一個(gè)利潤(rùn)豐厚、競(jìng)爭(zhēng)有限的市場(chǎng)。不是。這是我在電信行業(yè)見(jiàn)過(guò)的最愚蠢的想法。”雖然其他人沒(méi)有那么貶損，但很難想象消費(fèi)者更喜歡電信公司而不是亞馬遜——目前亞馬遜可以以每月7.92英鎊(9.62美元)的價(jià)格捆綁電視服務(wù)和免費(fèi)包裹遞送——作為一個(gè)普通的店面。

  API campers

  不幸的是，其他想法也好不到哪里去。目前，業(yè)界大部分人都被應(yīng)用編程接口(API)所吸引，這是軟件開(kāi)發(fā)人員與5G網(wǎng)絡(luò)未開(kāi)發(fā)功能之間的結(jié)合。這個(gè)想法是，開(kāi)發(fā)者為訪問(wèn)這些API付費(fèi)，并編寫(xiě)時(shí)髦的5G應(yīng)用，證明現(xiàn)在進(jìn)入中年的這一代人畢竟是值得的。但就連一些電信公司高管也懷疑，開(kāi)發(fā)人員是否會(huì)像愛(ài)立信一樣對(duì)這些API的價(jià)值充滿(mǎn)熱情。這家瑞典公司去年在Vonage上花費(fèi)了66億美元，將其定位為網(wǎng)絡(luò)API平臺(tái)，今年減記了近30億美元的投資。哎喲(Ouch)!

  遺憾的是，在電信行業(yè)之外，在一個(gè)人工智能可以幫你寫(xiě)大學(xué)論文的星球上，這些功能聽(tīng)起來(lái)并不有趣。最受吹捧的是服務(wù)質(zhì)量，它支持更高質(zhì)量的連接，這本來(lái)就是5G應(yīng)該做的。還有一些可以用來(lái)精確定位，甚至比GPS更精確。這不是一個(gè)生成式人工智能的突破。

  愛(ài)立信的投資者可能會(huì)提出兩個(gè)問(wèn)題。首先，如果像老板們堅(jiān)持的那樣，Vonage讓愛(ài)立信在網(wǎng)絡(luò)API方面處于領(lǐng)先地位，那么為什么愛(ài)立信首席執(zhí)行官Borje Ekholm預(yù)計(jì)今年該業(yè)務(wù)收入只有“數(shù)千萬(wàn)克朗”，而要到2025年才“有意義”呢?愛(ài)立信援引分析師的話估計(jì)，明年網(wǎng)絡(luò)API的總收入將達(dá)到31億美元，2028年將增至約200億美元。

  其次，考慮到這些微薄的收入，愛(ài)立信為什么需要在Vonage上揮霍66億美元?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手諾基亞已經(jīng)就其自己的“網(wǎng)絡(luò)即代碼(Network as code)”平臺(tái)簽署了四項(xiàng)電信公司協(xié)議，用首席執(zhí)行官Pekka Lundmark的話說(shuō)，該協(xié)議旨在幫助開(kāi)發(fā)商和服務(wù)提供商“通過(guò)網(wǎng)絡(luò)API加速5G和4G資產(chǎn)的使用和貨幣化”。它顯然不需要66億美元的收購(gòu)或30億美元的減值費(fèi)用就能取得進(jìn)展。

  更深層次的問(wèn)題

  當(dāng)電信運(yùn)營(yíng)商尋找從大型科技公司的桌子上掉下來(lái)的殘羹剩飯時(shí)，設(shè)備商和他們的投資者感到緊張。自愛(ài)立信上周二公布業(yè)績(jī)以來(lái)，該公司股價(jià)已下跌9%，低于近七年前Ekholm出任首席執(zhí)行官時(shí)的水平。在撰寫(xiě)本文時(shí)，諾基亞股價(jià)下跌了5%。上周四，這家芬蘭供應(yīng)商表示，到2026年底，將裁員1.4萬(wàn)人，以保障盈利能力。在經(jīng)歷了艱難的幾個(gè)月后，人們擔(dān)心這種萎靡不振會(huì)延續(xù)到明年。

  分析師對(duì)近期前景的看法截然不同。10月，Dell'Oro預(yù)測(cè)，2022年至2025年間，全球電信運(yùn)營(yíng)商的資本支出將下降7%，并表示明年“仍將充滿(mǎn)挑戰(zhàn)”。但作為L(zhǎng)ight Reading姊妹公司的Omdia的態(tài)度更為積極，預(yù)計(jì)在今年下降0.8%之后，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的資本支出將在2024年增長(zhǎng)1.4%。并預(yù)計(jì)今年通信服務(wù)提供商的總體投資將持平，2024年將增長(zhǎng)4.2%，盡管Omdia認(rèn)為大部分增長(zhǎng)將由技術(shù)公司推動(dòng)。

  許多歐洲電信公司顯然認(rèn)為，他們獲得額外收入的最大希望是財(cái)富的再分配——特別是大型科技公司的財(cái)富。最著名的互聯(lián)網(wǎng)公司被嘲笑為“大型流量制造者”，不再被視為消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)電信寬帶服務(wù)的原因，而是被視為卑鄙和剝削成性的暴君。因此，列寧主義者呼吁這些大型科技公司為他們認(rèn)為已經(jīng)“筋疲力盡”的網(wǎng)絡(luò)貢獻(xiàn)“公平份額(Fair share)”。

  問(wèn)題是，公平份額的擁護(hù)者未能在流量增長(zhǎng)和成本之間建立強(qiáng)有力的聯(lián)系。例如，在2017年至2022年間，Telefonica的資本密集度(資本支出占收入的百分比)從17%下降到15%，而其年度運(yùn)營(yíng)成本下降了87億歐元(92億美元)。盡管西班牙電信網(wǎng)絡(luò)的年傳輸量激增了353%，但這一切都發(fā)生了。

  Omdia的預(yù)測(cè)也無(wú)濟(jì)于事。在全球固定和移動(dòng)電信行業(yè)，資本密集度預(yù)計(jì)將從去年的18%降至2028年的16.3%。在這段時(shí)間里，蘋(píng)果公司的低成本版本Vision Pro可能會(huì)登陸網(wǎng)絡(luò)，更先進(jìn)的“獨(dú)立”5G將會(huì)起飛，人工智能可能會(huì)爆發(fā)。運(yùn)營(yíng)商最終將不得不進(jìn)行再投資。但除非EE的冰箱、愛(ài)立信的API或公平份額大獲成功，否則大型電信運(yùn)營(yíng)商可能仍然缺錢(qián)。

  原文：https://www.lightreading.com/5g/the-telecom-industry-looks-rotten-to-the-core