ICC訊 近日舉行的英偉達全球技術大會(GTC)吸引全球投資者的目光,英偉達發(fā)布的首款 Blackwell 芯片 GB200 采用 " 銅纜連接 " 更成為市場關注的一大亮點。A 股市場上與 " 銅纜連接 " 緊密相關的 " 銅背板連接 " 板塊,以及多個英偉達概念股均迎來上漲。
3 月 19 日至 3 月 20 日,華豐科技、鼎通科技、兆龍互連、浩豐科技等背板連接器公司股價飆升;英偉達概念板塊也在近日迎來連漲。
二級市場高度關注的 " 銅背板連接 " 成色幾何?英偉達產業(yè)鏈公司目前有何最新進展?《科創(chuàng)板日報》記者以投資者身份致電多家公司,進一步了解 " 銅背板連接 " 概念暴漲背后的邏輯,以及與英偉達相關的產業(yè)鏈公司近況。
銅連接器市場需求有望提升
在這場備受業(yè)界期待的 GTC 大會上,英偉達推出的首款 Blackwell 芯片 GB200 采用銅纜連接成一大亮點。據(jù)悉,英偉達 GB200 NVLink Switch 和 Spine 由 72 個 Blackwell GPU 采用 NVLink 全互連,具有 5000 根 NVLink 銅纜(合計長度超 2 英里)。
一時間,市場對 " 銅 " 的延伸路徑關注度高漲。近兩日," 銅背板連接 " 概念股持續(xù)發(fā)酵。
3 月 19 日,華豐科技、鼎通科技、兆龍互連、浩豐科技等個股均 20cm 漲停;3 月 20 日,該板塊個股漲幅收窄,華豐科技上漲 8.61%、兆龍互連上漲 18.59%、浩豐科技上漲 7.17%、鼎通科技下跌 0.97%。
《科創(chuàng)板日報》記者經過多方采訪獲悉,英偉達的 " 銅纜連接 " 方案,因速率更快且價格更低,可能會改變 GPU 集群的內部連接方式,降低成本的同時提高性能。不過,業(yè)內也表示,除了考慮成本之外,英偉達使用的 " 銅纜連接 " 方案在信號傳輸?shù)母咚?、穩(wěn)定方面還需要進一步市場印證。
對此,《科創(chuàng)板日報》記者以投資者身份采訪華豐科技、鼎通科技等背板連接器組件廠商,以及下游應用端中航光電等公司,了解其相關產品布局。
華豐科技主營業(yè)務為光、電連接器及線纜組件的研發(fā)、生產、銷售,并為客戶提供系統(tǒng)解決方案。對于銅連接器產品布局及下游客戶情況,華豐科技證券部人士表示," 暫無銅連接器相關產品,且公司與英偉達無直接合作關系。"
"AI 算力需求的增長將有力拉動高速線模組的需求,公司正在加快推進相關規(guī)劃,以滿足客戶需求。" 華豐科技今年 2 月在接受機構調研時表示。
鼎通科技證券部人士介紹,該公司為客戶提供高速背板連接器組件和 I/O 連接器組件,但相關組件是否已應用于銅連接器產品有待跟下游應用端客戶確認。
上述鼎通科技證券部人士進一步解釋稱," 目前銅連接器產品是一個新的市場熱點,對于整個市場來說,存在諸多不確定性。比如,銅連接器產品何時批量化推向市場廣泛應用,產品價值及盈利水平是多少,具體可以應用于哪些領域,會產生多大的市場規(guī)模,對應的產能何時能釋放等問題,均存在不確定性。"
同時,《科創(chuàng)板日報》記者致電鼎通科技下游客戶中航光電證券部獲悉,該公司主要生產的電連接器、光器件及光電設備、線纜組件及集成產品、流體連接器等產品將在相關領域發(fā)揮重要作用。
中航光電證券部人士表示,"公司自主研發(fā)的各類連接產品中,是涵蓋了英偉達最新提出的同類型銅纜連接器產品的。公司液冷產品廣泛應用于防務及工業(yè)與民用高端裝備制造領域中的數(shù)據(jù)中心、超算等領域。"
" 至于中航光電相關產品是否與英偉達展開合作,因涉及商業(yè)機密,不方便透露相關情況。" 該證券部人士解釋。
業(yè)內人士:并不意味著 " 光退銅進 "
一旦英偉達 " 銅纜連接 " 方案可行性得到確認,是否意味著銅連接器將替代市場現(xiàn)有的光模塊傳輸?在業(yè)內人士看來,這并不意味著 " 光退銅進 "。
" 市場關心的銅纜連接并不是一種新型的傳輸和連接技術。"創(chuàng)道硬科技創(chuàng)始人步日欣在接受《科創(chuàng)板日報》記者采訪時表示," 芯片和芯片之間的互聯(lián),一直以銅為主,電轉光再轉電,雖然傳輸速率更高、距離更遠、信號更穩(wěn)定,但由于其系統(tǒng)復雜、成本偏高,并不是一個合適人工智能的方案。"
步日欣進一步表示," 由于人工智能對算力數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊筇嵘?,業(yè)界曾考慮過 GPU 和 GPU 之間的互聯(lián)網(wǎng)互通采用光的模式,以保證傳輸速率和傳輸距離,2023 年 PCI-SIG(外圍部件互連專業(yè)組)宣布成立 PCI-SIG 光工作組,主要針對 PCIe 使用光連接做準備。"
步日欣稱:" 光連接目前主要應用于服務器和服務器之間的通信,適用于算力中心的服務器集群,因此市場對光模塊的需求量大幅提升。"
對于目前光連接技術及市場的現(xiàn)狀,步日欣進一步解釋:" 光連接肯定是趨勢,當然會有很多的技術難點,如果硅光技術成熟了,可能會加速這一進程。英偉達的‘銅纜連接’方案,如果能實現(xiàn)低成本、高速、穩(wěn)定的信號傳輸,也會成為可選方案之一。"
產業(yè)鏈公司公布技術儲備
近期,隨著市場反彈,疊加英偉達 AI 新產品發(fā)布等多重因素刺激,A 股英偉達概念板塊迎來了上漲?!犊苿?chuàng)板日報》記者統(tǒng)計,今年 2 月初至 3 月 20 日,英偉達概念板塊累計上漲 43%。3 月 20 日當天,該板塊繼續(xù)保持上漲態(tài)勢,收盤時微漲 0.05%。
多只個股也迎來不俗表現(xiàn),如:長電科技今年 2 月初至 3 月 20 日累計上漲近 25%。
長電科技是全球第三、中國大陸第一的芯片封測巨頭。早在今年 1 月,該公司 XDFOI ? Chiplet 高密度多維異構集成系列工藝已按計劃進入穩(wěn)定量產階段,同步實現(xiàn)國際客戶 4nm 節(jié)點多芯片系統(tǒng)集成封裝產品出貨,最大封裝體面積約為 1500mm 2 的系統(tǒng)級封裝。
有業(yè)內人士推測,長電科技提到的 " 國際客戶 4nm 節(jié)點多芯片系統(tǒng)集成封裝產品 ",大概率是指英偉達的 NVIDIA GH100 CPU+GPU 模塊。
為了解長電科技的最新封測產品技術進展及營收的情況,《科創(chuàng)板日報》記者以投資人身份致電長電科技。其證代辦人士表示,目前該公司推出的 XDFOI 技術平臺產品,可應用于 2.5D、3D 等先進封裝領域,滿足對集成度和算力有較高要求的高性能運算應用、5G 等。
對于該產品的營收情況,"目前已跟國際大客戶有 4 納米芯片的出貨,但短期在營收上占比以個位數(shù)的漲幅為主,還不算高。" 長電科技董秘辦人士介紹。
此外,隨著 AI 業(yè)務的快速發(fā)展,AI 服務器產品也進一步打開了市場空間。
作為英偉達上游產業(yè)鏈供應商,工業(yè)富聯(lián)攜手旗下子公司鴻佰科技近日出席英偉達 GTC 大會,展出與英偉達合作開發(fā)的新一代 AI 服務器與液冷機柜等多項技術和解決方案。
工業(yè)富聯(lián)證代辦人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示,該公司 AI 服務器 2017 年發(fā)展至今,產品已迭代至第四代,其未來將持續(xù)提升 AI 服務器研發(fā)投入。
尤其是在 AI 應用的相關領域,未來與客戶在 AI Factory 方面的合作也有很多潛能可以挖掘。其中,800G 高速交換機已進行 NPI,預計 2024 年將開始上量并貢獻營收,該公司產品結構有望得到進一步優(yōu)化。
事實上,AI 包含多個細分產業(yè)鏈,包括計算設備與芯片等在內的硬件設備、算法與模型、數(shù)據(jù)、應用軟件、眾多場景的應用端等。相關概念股公司所言與英偉達的合作究竟是什么?合作成色又有幾何?
《科創(chuàng)板日報》記者采訪發(fā)現(xiàn),在供應鏈方面,鉑科新材是英偉達芯片電感軟磁粉芯地供應商。對于投資者提出的 " 公司對英偉達的供貨是否正常,供貨量是否在今年會有所提高 " 的問題,鉑科新材證代辦人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示,該公司芯片電感產品目前供需兩旺,并按計劃持續(xù)產能擴張中。
從事高密度印制線路板的研發(fā)的勝宏科技方面表示,該公司主要產品有高端多層板、HDI 板等,產品最終應用于英偉達等國際企業(yè)。
滬電股份則表示,該公司產品主用應用于通信通訊設備,包含 AI 在內的數(shù)據(jù)中心基礎設施、汽車電子等領域,光模塊并非該公司產品主要的應用領域。
和林微納在招股書中表示,該公司是英偉達探針供應商,主要為英偉達供應中高端 FT 測試探針及相關零組件等。至于目前該公司最新的探針產品是否應用于英偉達 GB200 芯片上,有待進一步核實。
新聞來源:科創(chuàng)板日報