電信重組利好當(dāng)前 通信股板塊波瀾不驚

    隨著中國(guó)內(nèi)地電信重組的啟動(dòng)，以及發(fā)放3G牌照預(yù)期的明朗化，A股乃至港股市場(chǎng)的通信板塊股票紛紛大漲。但上周，納斯達(dá)克市場(chǎng)中國(guó)通信股的漲勢(shì)卻并不明顯，部分個(gè)股甚至還略微下跌。

    在可能直接獲益的通信設(shè)備領(lǐng)域，亞信（ASIA.Nasdaq）上周累計(jì)漲幅達(dá)8.1%，最新報(bào)收于8.95美元，逼近52周高位；展訊通訊（SPRD.Nasdaq）上周累計(jì)上漲10.27%；而國(guó)人通信（GRRF.Nasdaq）和僑興環(huán)球（XING.Nasdaq）上周則分別微跌0.79%和2.67%。此外，受獲得Tiscali軟交換機(jī)訂單的消息支持及電信重組消息的刺激，UT斯達(dá)康（UTSI.Nasdaq）上周上漲3.67%。投資公司Zacks重申該股的“持有”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至5.5美元。Zacks預(yù)計(jì)，隨著全球很多運(yùn)營(yíng)商都開始部署IPTV網(wǎng)絡(luò)，以及高速寬帶服務(wù)的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，UT斯達(dá)康的業(yè)務(wù)量有望得到提升。不過，分析人士指出，電信重組的消息對(duì)于通信設(shè)備類股票僅僅是一個(gè)遠(yuǎn)期的利好，在各大運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行重組之際，今年下半年的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資必然會(huì)縮減，所以利好有限。

    與此同時(shí)，電信重組消息對(duì)無線增值（SP）板塊的提振也十分有限。上周，空中網(wǎng)（KONG.Nasdaq）升5.08%；而靈通網(wǎng)（LTON.Nasdaq）和華友世紀(jì)（HRAY.Nasdaq）則下跌0.47%及1.33%?；ヂ?lián)網(wǎng)專家王峻濤認(rèn)為，我國(guó)專業(yè)SP服務(wù)商已經(jīng)走到生死邊緣，但一季度，騰訊、新浪、搜狐等綜合門戶的移動(dòng)增值服務(wù)收入普遍增加，甚至成為重要的業(yè)績(jī)支撐點(diǎn)。因此移動(dòng)增值收入將向門戶網(wǎng)站集中。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，3G牌照的發(fā)放不會(huì)造成無線領(lǐng)域的突變，但從發(fā)展的趨勢(shì)看，3G將會(huì)給SP帶來更大的發(fā)展空間。