從國產(chǎn)替代到替代國產(chǎn)、破發(fā)頻現(xiàn),中國芯下一階段何去何從

訊石光通訊網(wǎng) 2022/3/11 10:55:32

  ICC訊  席卷全球的新冠肺炎疫情對全球經(jīng)濟(jì)的影響至今未能消弭;疫情疊加中美貿(mào)易摩擦以及雪災(zāi)、地震等黑天鵝事件的沖擊,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的失序至今也未能恢復(fù)。盡管美國打壓和疫情反復(fù)的陰云籠罩加大了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的不確定性,但是最大的危險中,也蘊(yùn)育著最大的機(jī)遇。

  根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),2021年中國進(jìn)口的芯片總量為6354.8億個,同比增長16.9%;進(jìn)口金額突破到近4326億美元,同比增長23.6%,均創(chuàng)下歷史新高。全球“芯荒”下巨大的市場需求成為萬千芯片從業(yè)者千載難逢的機(jī)會,在“半導(dǎo)體民族主義”抬頭使全球產(chǎn)業(yè)鏈分裂的苗頭下,國產(chǎn)供應(yīng)鏈不斷步步為營,目標(biāo)實(shí)現(xiàn)困境突圍,自主化水平有望大幅提升。

  從國產(chǎn)替代到替代國產(chǎn)

  2021年以來,受下游5G、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長帶動,我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。同時在疫情擾動下,國內(nèi)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型,進(jìn)一步推動半導(dǎo)體需求增長。在政策和市場的暖風(fēng)下,國產(chǎn)芯片已經(jīng)在多個細(xì)分領(lǐng)域取得了不小的進(jìn)展,國內(nèi)資本市場迎來芯片企業(yè)上市潮。例如在大部分TWS耳機(jī)、快充等消費(fèi)電子,安防監(jiān)控以及部分工業(yè)電子垂直市場的前幾名都是已經(jīng)有國產(chǎn)廠商的身影,大多都已IPO或接近IPO,深受資本市場追捧。

  在部分領(lǐng)域,甚至開始從“國產(chǎn)替代”走向“替代國產(chǎn)”,目標(biāo)已經(jīng)是替代、趕超走在前面的國產(chǎn)芯片廠商。這樣導(dǎo)致了熱門芯片賽道創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目一擁而上,形成產(chǎn)業(yè)重復(fù)性競爭的“內(nèi)卷”局面。

  “先起來的國產(chǎn)替代打的是國外廠商,從pin-to-pin的兼容做起,質(zhì)量性能差不多,價格成本有優(yōu)勢,就能支撐公司生存下來。后來者再想用同樣的途徑來‘國產(chǎn)替代國產(chǎn)’,機(jī)會就很少了?!睍x江三伍微創(chuàng)始人、總經(jīng)理鐘林指出,也不是完全沒有機(jī)會,會有更優(yōu)秀的公司誕生,但是me-too模式的窗口期已過。

  但是,早期的“國產(chǎn)替代”也并非一味追求低價。筆者在2010~2016年間采訪過一批優(yōu)秀的國產(chǎn)芯片廠商,諸如聚辰、思瑞浦、樂鑫、安路、艾為、全志等等,其中的大多數(shù)已經(jīng)IPO。曾有受訪者道出他們能在強(qiáng)敵環(huán)伺的外國廠商中殺出的秘訣之一,那就是貼近并及時響應(yīng)客戶需求,與國外廠商比交貨周期、成本,與國內(nèi)廠商比品質(zhì)。而之所以能夠提供非常親民的價格,是因?yàn)楣?jié)省了大部分的市場宣傳、推廣和渠道費(fèi)用,公司內(nèi)部管理能夠以高效的低運(yùn)營、行政成本運(yùn)轉(zhuǎn)。前銳迪科創(chuàng)始人戴保家就深諳高科技公司如何于高度競爭的市場保持生命力,除了技術(shù),對成本的控制也是公司保持長青的關(guān)鍵。在擔(dān)任已在納斯達(dá)克上市的銳迪科董事長兼CEO期間,他沒有專職的駕駛員、秘書,出差從來都是折扣最高的經(jīng)濟(jì)艙,最經(jīng)濟(jì)的連鎖酒店。

  這種極致性價比的模式在當(dāng)時被形象地譽(yù)為“破壞式創(chuàng)新”。該詞也來源于哈佛商學(xué)院教授Clayton Magleby Christensen在其名著《創(chuàng)新者的兩難》中指出的:挑戰(zhàn)者往往以更便利、更便宜的產(chǎn)品從低端或者新興市場切入,一旦這類破壞式產(chǎn)品在新市場或低端市場立足后,就會逐漸進(jìn)入產(chǎn)品改良階段,破壞者就有可能成為市場的引領(lǐng)者。

  上一波的國產(chǎn)替代大潮,還要得益于中國“山寨機(jī)”市場的繁榮。愛集微副總戴輝在《中國芯片往事:山寨機(jī)風(fēng)云和ODM產(chǎn)業(yè)崛起》一文中寫道:“功能機(jī)時代,聯(lián)發(fā)科與展訊提供了一攬子解決方案,眾多方案公司也設(shè)計(jì)了物美價廉的GSM手機(jī),這是一個技術(shù)和商業(yè)模式的破壞式創(chuàng)新。本土芯片供應(yīng)鏈’芯火‘燎原,同樣的技術(shù)路線也帶入了智能手機(jī)時代,連巨頭高通也為普羅大眾提供了類似的芯片解決方案QRD(Qualcomm Reference Design)。中國的ODM力量群體崛起,一直在發(fā)光。”從“中華酷聯(lián)”到“華米o(hù)V傳榮”時代后,本土芯片遭遇了一段時間的壓力,隨后再次適應(yīng)品牌時代而順勢成長,最終的得益者是全球的廣大百姓。

  鐘林認(rèn)為,在中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)剛發(fā)展,多數(shù)領(lǐng)域還是一片空白的時候,me-too模式可以行得通,能把國產(chǎn)替代的空白領(lǐng)域做起來就能生存?!啊畤a(chǎn)替代’階段主要對標(biāo)的是國外廠商,國內(nèi)企業(yè)有成本優(yōu)勢,再加上一波替代行情,可以支撐一部分公司先成長起來。但是來到‘替代國產(chǎn)’階段,大家的文化基因都是類似的,就很難有突出的優(yōu)勢或機(jī)會。”

 TWS耳機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈,是第一波國產(chǎn)芯片輝煌的重現(xiàn)嗎?

  回首國產(chǎn)芯片的崛起,與手機(jī)產(chǎn)業(yè)的變遷不無關(guān)系。正如戴輝強(qiáng)調(diào),全世界做大了芯片產(chǎn)業(yè)的國家并沒有幾個,需要偉大的契機(jī)。與老百姓生活密切相關(guān)的海量整機(jī),才可造就偉大的芯片產(chǎn)業(yè)。

  從功能機(jī)到智能手機(jī)時代,中國手機(jī)制造(包括平板電腦到MP3等消費(fèi)電子)的崛起為中國芯片產(chǎn)業(yè)的首次騰飛奠定了基礎(chǔ)。從“中華酷聯(lián)”時代,到“華米OV”新時代,中國手機(jī)產(chǎn)業(yè)“破壞式創(chuàng)新”將客戶擴(kuò)容到了全球幾乎所有的老百姓,滿足他們對通信、信息、照相、娛樂的普遍需求;國產(chǎn)芯片的“破壞式創(chuàng)新”,則使展訊、銳迪科、艾為、格科微、華為海思、卓勝微、匯頂、瑞芯微、兆易創(chuàng)新、圣邦微等國產(chǎn)廠商成長壯大,其他還有很多芯片廠商,就不一一列舉了。戴輝指出,中芯國際等代工廠也在山寨GSM手機(jī)的海量芯片上急劇放量而成功做大,國產(chǎn)芯片供應(yīng)鏈開始第一次“芯火”燎原!

  最新一波的藍(lán)牙TWS耳機(jī)、快充產(chǎn)業(yè)爆發(fā),造就了系統(tǒng)級芯片恒玄、絡(luò)達(dá)、杰理、原相、中科藍(lán)訊等藍(lán)牙主控芯片廠商以及南芯、智融、杰華特、英集芯等等優(yōu)秀的本土廠商。這一次,是第一波國產(chǎn)芯片崛起的輝煌重現(xiàn)嗎?

  愛集微咨詢業(yè)務(wù)部總經(jīng)理韓曉敏對此表示,兩波“中國芯”浪潮有相似也有區(qū)別。相同之處在于,無論是手機(jī)產(chǎn)業(yè)還是TWS產(chǎn)業(yè),都由國際廠商做主流方案推動應(yīng)用市場興起,隨后國內(nèi)廠商圍繞這些方案推出白牌或中低端的產(chǎn)品去做新的方案,帶動應(yīng)用市場進(jìn)一步爆發(fā)。

  不同之處則在于,一方面過去的白牌市場,國外芯片廠商的高端方案也在不斷向中低端市場拓展;TWS耳機(jī)或快充的應(yīng)用國外廠商仍以高端方案為主,對中低端市場并未足夠重視,這就留給國內(nèi)芯片廠商更大的市場空間,因此兩波“中國芯”浪潮可以說在外部競爭壓力上有所區(qū)別,后者更大程度上是國內(nèi)廠商在拼殺。另一方面,第一波“中國芯”多數(shù)定位在中低端市場,因此大家市場體量看起來做了不少,利潤卻很低,缺乏足夠的資金支撐公司向更高端的產(chǎn)品或更寬的產(chǎn)品線擴(kuò)展,因此出現(xiàn)了不少“一代拳王”。

  如今在政策和資本的雙重春風(fēng)助力下,加上科創(chuàng)板也為企業(yè)提供了更寬松的資本通道,這些廠商如果能抓住一個機(jī)會把體量做起來,基本上都有機(jī)會上市。哪怕目前沒有登陸資本市場,他們也已經(jīng)融了很多錢來支撐持續(xù)的研發(fā),去向更中高端或更寬的業(yè)務(wù)線擴(kuò)張?!白龃?、上市、融資、挖人才、整合資源然后將規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,這一輪的‘中國芯’們,在市場競爭、資本環(huán)境等方面比起以前要好太多了?!?

  正是由于上述變化,加上國產(chǎn)芯片在各個賽道開始出現(xiàn)發(fā)展不錯的廠商,“替代國產(chǎn)”的態(tài)勢逐漸冒出,而在低端產(chǎn)品上“內(nèi)卷”也引發(fā)了行業(yè)質(zhì)疑:以白牌TWS耳機(jī)為生的企業(yè)將是淺灘里長不大的魚。

  韓曉敏反駁說,只要不侵犯知識產(chǎn)權(quán),沒有坑蒙拐騙,不論高中低端,市場定位不同的產(chǎn)品都有其存在的價值,能不能繼續(xù)向上突破需要考驗(yàn)企業(yè)和團(tuán)隊(duì)的持續(xù)發(fā)展能力,不要因?yàn)橐痪洹疤投恕本兔χo企業(yè)發(fā)展定性?!皽\灘里長不出大魚,可是哪條大魚沒有小時候?”

  他認(rèn)為,現(xiàn)階段國內(nèi)部分芯片廠商殺得這么兇,就是因?yàn)樗麄兡堋翱傅米 薄!爸灰幸稽c(diǎn)流水,根本不考慮利潤的問題,反正有投資人投了一輪又一輪?即使沒有利潤,只要營收有兩個億三個億,再融個多少億,都可以撐得下去?!薄霸偻?,資本市場對企業(yè)要求必定會越來越嚴(yán)苛,可以預(yù)見很多中低端廠商是干不下去的,到時候該整合的整合,該解散的解散,這樣的局面才會有所改善。而短期內(nèi),大家都不服輸,因?yàn)楸澈笠捕加绣X,一時半會倒不了,所有人就耗著?!?

  戴輝也表示,無論是手機(jī)還是TWS耳機(jī),哪個應(yīng)用都有大量的大眾市場需求存在,對各個市場區(qū)間的芯片的需求也是客觀存在的?!艾F(xiàn)在國家放寬條件,只要你的體量夠了就讓你上市。但是國家給了你機(jī)會,你上市之后市值能做到多少?是不是能打破‘一代拳王’再找到第二款、第三款爆款芯片?那就要看企業(yè)自己的實(shí)力了。”他強(qiáng)調(diào),“對這些公司而言要考慮的是長期發(fā)展,但靠眼下的成功肯定是不行的。他們未來壯大的機(jī)會,一個路徑是找到下一個應(yīng)用市場,另一個路徑就需要通過并購或挖團(tuán)隊(duì)的方式來做大。”

  為此,鐘林在他的公眾號中寫到,“賽道盡出,頭部初顯,百花齊放的國產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)很快將告一段落”,并指出國產(chǎn)芯片的每個細(xì)分賽道已經(jīng)非常擁擠,前三名已初現(xiàn)端倪。“如果國產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)公司在三名以外,又沒有一個優(yōu)秀的產(chǎn)品經(jīng)理和一個好的公司戰(zhàn)略,那么這個公司不會有機(jī)會?!?

  PM成為國產(chǎn)芯片成長壯大的關(guān)鍵

  隨著半導(dǎo)體成為國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè),國內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司數(shù)量已激增至近3000家。魏少軍教授在ICCAD 2021中的報告指出,2021年預(yù)計(jì)有413家芯片設(shè)計(jì)公司銷售超過1億元人民幣,僅占全部2819家設(shè)計(jì)公司的14.7%。隨著大陸芯片設(shè)計(jì)行業(yè)薪酬的大幅增長,公司成本壓力越來越大,在低價拼殺的競爭下真正盈利的企業(yè)就更少。

  鐘林認(rèn)為,me-too模式盡管是中國半導(dǎo)體發(fā)展必經(jīng)的歷程,但目前中國芯片產(chǎn)品經(jīng)理嚴(yán)重缺失,導(dǎo)致中國芯片產(chǎn)業(yè)投入資金后產(chǎn)生的有效利用率不高,包括很多芯片公司最后的產(chǎn)品成功率都不高。如果有一個優(yōu)秀的芯片產(chǎn)品經(jīng)理,那整個公司的競爭力和差異化都會逐漸建立起來,包括資金的利用率也會更高,能創(chuàng)造的價值也越高。

  實(shí)際上,鐘林所說的PM,涵蓋了產(chǎn)品經(jīng)理(Product Manager)、項(xiàng)目經(jīng)理(Project Manager)和市場推廣經(jīng)理(Promotion Maketing)。每個時代有每個時代的創(chuàng)業(yè)機(jī)會,PM需要了解市場狀況、競爭環(huán)境、客戶需求、收集相關(guān)信息、發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會并把握時機(jī);還要了解生產(chǎn)工藝和熟悉供應(yīng)鏈資源,根據(jù)公司自身的研發(fā)能力、資金狀況、供應(yīng)鏈資源,給出匹配市場需求的芯片定義,創(chuàng)造客戶價值。

  “短期來看,贏在產(chǎn)品;長期來看,贏在技術(shù)。一個優(yōu)秀的專業(yè)PM能成就一個公司,一批優(yōu)秀的專業(yè)PM將成就一個行業(yè)。通過產(chǎn)品贏在當(dāng)下,才有機(jī)會積累和提升技術(shù)贏在未來。”鐘林強(qiáng)調(diào),“但由于缺少PM規(guī)劃和管理,芯片研發(fā)資源浪費(fèi)嚴(yán)重,現(xiàn)有的技術(shù)人才沒有得到有效發(fā)揮和提升。人才聚焦、資金聚集、產(chǎn)業(yè)政策聚集為中國芯設(shè)計(jì)技術(shù)發(fā)展提供保障,但是行業(yè)要發(fā)展,光有技術(shù)還不行,技術(shù)最后也要通過產(chǎn)品來落地,通過產(chǎn)品研發(fā)才能不斷提升技術(shù)。因此專業(yè)的PM是提升芯片技術(shù)水平的前提和關(guān)鍵所在,也是國產(chǎn)芯片未來成長壯大的關(guān)鍵?!?

  那么芯片設(shè)計(jì)公司的PM需要具備哪些思維?鐘林總結(jié)了以下幾點(diǎn):

  系統(tǒng)思維:從系統(tǒng)角度思考問題而不是某個單一的因素,包括針對市場、客戶、供應(yīng)商、代理商、競爭者、政府機(jī)構(gòu)甚至公司內(nèi)部等整個生態(tài)的大營銷概念;不局限于研發(fā)和市場,要考慮整個產(chǎn)業(yè)鏈的配合度以及發(fā)展趨勢的全產(chǎn)業(yè)鏈概念;理解產(chǎn)品成本覆蓋生產(chǎn)成本、研發(fā)成本、銷售成本、備貨成本及備貨風(fēng)險成本等范疇的大成本概念等。

  邏輯思維:包括表達(dá)、思考、解決問題等的邏輯思維,邏輯思維將有助于問題的分析和判斷。

  數(shù)據(jù)思維:學(xué)會和習(xí)慣用數(shù)字說話,用數(shù)字描述問題和診斷問題,通過數(shù)字作出預(yù)判從而指導(dǎo)工作。

  動態(tài)思維:用運(yùn)動的、調(diào)整性的、不斷優(yōu)化的思維活動,以適應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的動態(tài)變化。

  其次還有質(zhì)量體系思維和財務(wù)思維等。

  2021年的大缺芯,給了很多公司機(jī)會,但或許只是個假象,成熟的市場不需要那么多供應(yīng)商?!叭绻f2021年尤其考驗(yàn)國產(chǎn)芯片廠商的供應(yīng)鏈資源和供應(yīng)鏈管理能力,那2022年則將更考驗(yàn)PM,公司戰(zhàn)略、銷售及市場推廣?!辩娏謴?qiáng)調(diào),“三伍微也將通過聚焦與堅(jiān)持、技術(shù)與創(chuàng)新、關(guān)注投入和產(chǎn)出,將芯片創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進(jìn)行到底。”

  寫在最后

  可以判斷,未來十年仍是中國芯崛起的時代,從頂層設(shè)計(jì)到市場需求,從國家政策到民間資本,“中國芯”中國造的共識已經(jīng)形成,集成電路從業(yè)者正在時代的滾滾洪流中奮楫向前。

  隨著芯片上市企業(yè)“破發(fā)”現(xiàn)象越來越多,必然會使過熱的半導(dǎo)體資本市場降溫。歸根結(jié)底,芯片公司還是要回歸到業(yè)務(wù)基本面上來。

  國產(chǎn)芯片是淺灘里長不大的魚,還是大魚風(fēng)云化龍?淬煉之后,更加強(qiáng)大的他們需要用更長的戰(zhàn)略眼光來寫下答案。

新聞來源:愛集微

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