電信設備市場由價格競爭進入到技術(shù)創(chuàng)新競爭

        隨著全球經(jīng)濟的持續(xù)低迷以及全球電信行業(yè)設備投資增長的持續(xù)放緩，如今的電信設備市場已經(jīng)告別了十幾年前那種壟斷高利潤的時代。當前電信設備市場競爭態(tài)勢異常激烈、利潤逐漸攤薄，電信設備制造業(yè)已經(jīng)逐步進入同質(zhì)微利時代。

        那么，在市場環(huán)境日益嚴峻的情況下，面對市場份額與經(jīng)營利潤的雙重選擇，設備商究竟該何去何從？面對集采的誘惑，設備商應該如何擺正心態(tài)？面對電信業(yè)許多不正當?shù)母偁幮袨?，國家相關(guān)主管部門又當如何作為呢？對于上述問題，C114將一一進行解讀。

        業(yè)績下滑：設備商集體過冬

        首先，從幾大設備商今年三季度的財報數(shù)據(jù)可以看出，電信設備制造業(yè)的競爭態(tài)勢正日趨激烈、利潤逐漸攤薄，已經(jīng)逐步進入同質(zhì)微利時代。

        愛立信今年第三季度財報顯示，愛立信第三季度實現(xiàn)凈銷售額546億瑞典克朗（約合81.19億美元），同比下降2%，環(huán)比下降1%；愛立信第三季度實現(xiàn)毛利30.4%，而去年同期則為35%；此外，愛立信第三季度實現(xiàn)凈收入22億瑞典克朗（約合3.27億美元），同比下降42%。愛立信認為，這主要是由于網(wǎng)絡業(yè)務利潤減少，愛立信的盈利能力還亟待加強。

        諾西今年第三季度財報則顯示，諾西第三季度實現(xiàn)凈銷售額35.01億歐元，較去年同期增長3%；實現(xiàn)營業(yè)利潤為1.82億歐元，去年同期則為運營虧損1.14億歐元。這主要歸功于其做了漂亮的“減法”，2011年11月，諾西CEO蘇立宣布進行全球戰(zhàn)略調(diào)整，包括專注于移動網(wǎng)絡基礎設施及服務業(yè)務、全球裁員，并大幅降低運營費用及管理費用。

        中興通訊發(fā)布的截至2012年9月30日止之三季度業(yè)績報告顯示，報告期內(nèi)，中興通訊實現(xiàn)營業(yè)收入607.33億元人民幣，同比增長5.01%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤-17.00億元人民幣，同比下降259.14%。中興通訊指出，這主要是受到歐洲、亞洲以及國內(nèi)較多的低毛利率合同在本報告期內(nèi)確認業(yè)績影響，從總體發(fā)展策略上，公司將更加注重現(xiàn)金流、利潤和規(guī)模之間的平衡。

        雖然華為和阿爾卡特朗訊未公布今年三季度業(yè)績，但從其第二季度業(yè)績也可看出形勢不容樂觀。華為2012年上半年業(yè)績顯示，今年上半年華為銷售收入達到1027億人民幣，同比增長5.1%，營業(yè)利潤87.9 億人民幣，營業(yè)利潤率8.6%，營業(yè)利潤環(huán)比上升20.3%，同比下降22.0%。阿爾卡特朗訊2012年第二季度業(yè)績預警顯示，二季度該公司銷售額超35億歐元，調(diào)整后的運營虧損為4000萬歐元(約合4900萬美元)，公司將無法達到2012年的業(yè)績目標。

        利潤空間：電信設備市場調(diào)價窗口開啟

        從上述幾大設備商的財報數(shù)據(jù)可以看出，其業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑的很大原因就是較多的低毛利率合同所致；尤其是在國內(nèi)運營商統(tǒng)一集采的模式下，設備商在面對企業(yè)高速發(fā)展階段如何平衡市場規(guī)模增長和利潤率兩者之間的矛盾時，部分企業(yè)無奈地報出非理性的低價成交，導致毛利率過低，進而造成了企業(yè)盈利能力急劇下降。

        據(jù)相關(guān)人士透露，在今年早些時候國內(nèi)某運營商的PON集采項目中，部分設備商便采取大幅降價的方式獲取了較高份額。然而，本次PON集采的所有設備商可謂均是輸家，因為在此次集采中FTTH的終端ONT的毛利潤還不足5%，可謂一筆賠本的買賣。

        業(yè)內(nèi)人士分析認為，這不同于市場上某種期貨手機，核心芯片價格會隨著時間的推移而降低，而是一次違背市場規(guī)律的自殺式降價。在批量供貨的前提下，設備廠商已經(jīng)拿著未來的成本來報當期的成交價了，而ONT的核心部件均為激光發(fā)射光學模塊，短期內(nèi)成本大幅降低可能性非常小，扣除物料成本和經(jīng)營性支出完全是賠本賺吆喝。

        我們知道，在以往經(jīng)濟形勢較好的情況下，設備商采取追求規(guī)模增長進而帶動利潤增加的手段并沒有異議。但受今年全球經(jīng)濟不景氣影響、成本上浮影響及匯率波動影響，這種做法反倒成了一把雙刃劍。最終把“低毛利率合同”變成了“虧損合同”。

        極低的商務價格雖然使廠商獲得了較高份額，但無異于飲鴆止渴，對其物料和人力成本形成了巨大的壓力，為后續(xù)產(chǎn)品質(zhì)量及交付埋下了風險。此外，由于低成本競爭，造成部分廠商的研發(fā)投入捉衿見肘。

        一位廠商人士透露：“目前這一市場現(xiàn)狀已經(jīng)引起了公司的高度重視，為了實現(xiàn)理性、可持續(xù)發(fā)展，公司今后將極力避免價格戰(zhàn)；并有可能在一些關(guān)鍵市場調(diào)整產(chǎn)品價格，保證合理的利潤空間。當前，電信設備市場的調(diào)價窗口已經(jīng)開啟。”

        監(jiān)管出手：市場呼吁“理性報價”或“合理漲價”

        可以預見，在許多過往的運營商集采項目中，部分廠商以超低價甚至低于成本價格拿單，雖然得到了一時的市場優(yōu)勢，但后患無窮：一方面，如果多方不惜犧牲利潤搶占份額，難保不會出現(xiàn)以次充好的情況，忽略質(zhì)量、忽略用戶體驗實際上就會變成“劣幣驅(qū)逐良幣”損害整個產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。

        另一方面，設備商也需要合理的利潤空間來用于后續(xù)的研發(fā)投入。如果大家都做賠本的買賣，將沒有人愿意為未來的發(fā)展埋單，整個產(chǎn)業(yè)也必將走向沒落，最終損害作為產(chǎn)業(yè)鏈下游的運營商的自身利益。因此，改變現(xiàn)有集采模式、為設備商預留合理的利潤空間，已經(jīng)成為當務之急。

        令人欣喜的是，為了避免過度的“價格戰(zhàn)”影響整個電信產(chǎn)業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展，國家相關(guān)主管部門已經(jīng)開始采取措施。近日，工信部通信發(fā)展司出臺新政，開始著手從政策層面防止惡性競爭，理順產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

        工信部通信發(fā)展司將對通信建設項目招投標有關(guān)規(guī)章和規(guī)范性文件進行清理，并已經(jīng)修訂完成了《通信建設項目招標投標管理辦法》（征求意見稿以下簡稱“辦法”），目前正在聽取各方意見。

        該《辦法》規(guī)定，在評標過程中，評標委員會發(fā)現(xiàn)投標人的報價明顯低于其他投標報價，或者設有標底時明顯低于標底，使得其投標報價可能低于其個別成本的，應當要求該投標人作出書面說明并提供相關(guān)證明材料；投標人不能合理說明或者不能提供相關(guān)證明材料的，由評標委員會認定該投標人以低于成本的報價競標。

        眾所周知，在運營商此前的許多集采項目中，幾乎都沒有規(guī)定價格下限，同時監(jiān)管的缺失也造成了過度“價格戰(zhàn)”的愈演愈烈。而隨著新政的即將出臺，設備商在面對集采時是否更應冷靜對待？為奪地盤傷敵一千自損八百的做法，是否應該轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;理性報價”或者“合理漲價”呢？從企業(yè)長遠發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的角度而言，設備商應該已經(jīng)有了自己的答案。電信設備市場由價格競爭進入到技術(shù)創(chuàng)新競爭已勢在必行。