ICC訊 11月26日晚,萬通發(fā)展發(fā)布公告稱,公司以認購取得索爾思光電股份為最終目的,擬向索爾思光電分兩期支付5000萬美元作為財務資助;公司與相關方簽署《收購索爾思光電控股權之框架協(xié)議》,籌劃購買索爾思光電不低于51%的股權,預計構成重大資產(chǎn)重組。本次收購完成后,公司將控股標的公司。
值得注意的是,11月6日豪美新材公稱稱,擬向索爾思投資4000萬美元,投資后取得約索爾思光電 5.79%股權。
而此前在2020年6月華西股份(000936)收購了索爾思光電38.33%的股權,累計持股比例達54.68%,成為索爾思光電的控股股東。
萬通發(fā)展在簽訂《框架協(xié)議》的同時,公司與索爾思光電境內全資子公司索爾思光電(成都)有限公司(索爾思成都,主要負責研發(fā)與生產(chǎn)光組件與光模塊)、SourcePhotonics,LLC(索爾思美國)以及索爾思光電簽訂《可轉債投資協(xié)議》,由公司與索爾思光電簽署《購買索爾思光電優(yōu)先股認股權證協(xié)議》,約定為實現(xiàn)對索爾思光電進行D輪投融資之目的,公司擬首先向索爾思成都提供共計等值于5000萬美元的人民幣可轉債,索爾思光電、索爾思美國對索爾思成都在《可轉債投資協(xié)議》項下所有償還義務向公司提供連帶責任保證,并由索爾思美國以其持有的索爾思成都30%股權為索爾思成都在《可轉債投資協(xié)議》項下所有償還義務提供股權質押擔保;公司完成了相應的企業(yè)境外投資手續(xù)后,按照投資前62000萬美元的估值(即認購價每股2.6179美元)將可轉債借款(指全部5,000萬美元)轉化為公司對索爾思光電的股權投資款。此D輪投資與本次交易事項獨立進行,不互為前提條件。
作為傳統(tǒng)房企,萬通發(fā)展早就籌劃產(chǎn)業(yè)轉型。公司相繼布局地產(chǎn)租賃,跨界通信與數(shù)字科技領域,筑夢文旅、演藝,但從目前來看,收效甚微。
2022年,萬通發(fā)展虧損3.23億元,今年前三季度,公司再虧1.69億元。
11月26日晚間,萬通發(fā)展還發(fā)布了系列公告,核心內容是重大資產(chǎn)重組。
根據(jù)公告,萬通發(fā)展作為甲方,擬與上海麓村企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、上海煜村企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、上海安澗企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、霍爾果斯盛世創(chuàng)鑫股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)等12家機構(合稱“乙方”)以及Jianshi Wang、王宏宇(合稱“丙方”)等簽署了《框架協(xié)議》,約定公司擬按照各方認可的標的公司投前估值,以現(xiàn)金方式收購標的公司員工股份激勵計劃(以下簡稱“ESOP”)所持有的標的公司權益的37.6655%,并收購乙方持有的標的公司現(xiàn)有的全部股權,以實現(xiàn)公司最終持有不低于標的公司51%控股權的交易目的。本次交易中,標的公司基于現(xiàn)有股權結構(完全攤薄基礎口徑)的投前估值為6.2億美元。
萬通發(fā)展稱,高端光模塊產(chǎn)品是數(shù)據(jù)中心和電信通信的重要產(chǎn)品,隨著AI大模型和算力需求的爆發(fā),市場對光模塊,尤其是高端光模塊產(chǎn)品的需求呈快速增長。
索爾思光電主要通過控制的下屬企業(yè)開展主營業(yè)務,其主要產(chǎn)品包括光芯片、光組件和光模塊,已批量出貨多款光通信用光芯片,是一家全球領先的光通信元器件供應商。
備受關注的是,在披露本次重組前,萬通發(fā)展的股價已經(jīng)提前大漲。11月23日、24日,其股價漲幅分別為9.6%、9.8%,宣布本次重組前的30個交易日,股價累計漲幅為81.79%。
異?,F(xiàn)象引發(fā)市場質疑,交易所下發(fā)問詢函,要求萬通發(fā)展結合光通信相關領域業(yè)務開展模式等,以及公司目前業(yè)務人員配置情況、資源和技術積累、賬面資金情況等,說明公司是否具有跨界整合相關資產(chǎn)、運營相關業(yè)務的專業(yè)能力,公司是否存在炒概念、蹭熱點的動機和情形,是否存在內幕信息提前泄露的情形等。
2022年,公司營業(yè)收入為4.22億元,同比下降48.09%,凈利潤為虧損3.23億元,今年前三季度,公司營業(yè)收入增長39.84%至3.61億元,凈利潤為-1.69億元,仍未扭虧。
從營業(yè)收入構成看,2022年及今年上半年,除了房地產(chǎn)銷售、房屋租賃外,“其他”業(yè)務收入分別為464.15萬元、187.91萬元,占比分別為1.1%、0.74%?!捌渌睒I(yè)務收入正是由成都知融、萬通盛安等公司帶來。
關于索爾思光電
根據(jù)索爾思光電提供的 2022年度審計報告,其2022年末總資產(chǎn)約3.19億美元,凈資產(chǎn)約1.24億美元;2022 年度實現(xiàn)銷售收入2.26億美元,凈利潤約2680萬美元。
索爾思是技術實力突出的光通信廠商,光芯片/光組件/光模塊全面布局:索爾思光電主要通過控制的下屬企業(yè)開展主營業(yè)務,其主要產(chǎn)品包括光芯片、光組件和光模塊,采用IDM運營模式,具備綜合性研發(fā)能力與垂直技術整合能力。下游應用場景覆蓋數(shù)據(jù)中心、傳輸網(wǎng)、5G網(wǎng)絡、接入網(wǎng)等。其400G、800G等新型數(shù)據(jù)中心高速光模塊產(chǎn)品已實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。在芯片制造上,索爾思光電擁有受業(yè)內關注的25G、53G及106GEML芯片設計、制造與規(guī)模交付能力,以及25G高速DFB芯片設計、制造與規(guī)模交付能力。受益于高速激光器芯片的自主研發(fā)及生產(chǎn)能力,索爾思光電能夠保障目前國內市場短缺的DFB和先進EML芯片供應,規(guī)避供應鏈風險、有效控制光芯片成本,實現(xiàn)新型光模塊產(chǎn)品的高效研發(fā)與交付。
新聞來源:訊石綜合整理