Light Reading評(píng)論：即使華為倒下 亦無法阻止中國的崛起

  Light Reading評(píng)論：即使華為倒下 亦無法阻止中國的崛起

  在本月美國政府宣布對(duì)華為采取進(jìn)一步制裁措施，從而切斷這家中國通信設(shè)備巨頭的全球芯片供應(yīng)之后，關(guān)于華為和中國政府層面的應(yīng)對(duì)便成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。

  根據(jù)特朗普政府的最新規(guī)定，華為將無法獲得任何使用美國設(shè)備或設(shè)計(jì)技術(shù)生產(chǎn)制造的半導(dǎo)體芯片。通過切斷依賴于美國制造工具的臺(tái)灣代工企業(yè)臺(tái)積電(TSMC)的關(guān)鍵芯片供應(yīng)，美國的目的是令華為陷入絕境。

  Light Reading的最新評(píng)論報(bào)道對(duì)美國此舉對(duì)華為和中國可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了分析，并認(rèn)為進(jìn)一步的封鎖可能會(huì)對(duì)華為產(chǎn)生一定沖擊，但長期來看這絕不會(huì)阻止中國的崛起。

  以下為Light Reading報(bào)道內(nèi)容(部分內(nèi)容有節(jié)選)：

  專家們一致認(rèn)為，美國政府的最新措施將對(duì)華為這家中國巨頭公司構(gòu)成嚴(yán)重威脅。他們的意見分歧在于嚴(yán)重程度。有很少一部分人認(rèn)為，如果這些規(guī)則得到全面實(shí)施，華為將只能存活一年時(shí)間。其他人則對(duì)該公司的前景更為樂觀。然而，不管華為的命運(yùn)如何，普遍的看法是，美國阻礙中國技術(shù)發(fā)展的行動(dòng)最終將會(huì)失敗。

  這種情況能持續(xù)多久?

  對(duì)華為前景的悲觀預(yù)測(cè)來自于市場研究公司New Street Research。該公司分析師在本周的一份報(bào)告中寫道：“按照目前的情況來看，華為還剩下12個(gè)月的存活時(shí)間。”華為目前的困境是缺少臺(tái)積電甚至是中芯國際等代工廠所使用的美國制造工具的替代品。外界一致認(rèn)為，如果臺(tái)積電供應(yīng)受限，那么中芯國際將成為一個(gè)潛在的退路。

  華為對(duì)臺(tái)積電的依賴程度無需多言。根據(jù)The Information Network提供的估算信息，華為目前是臺(tái)積電的第二大客戶，僅次于蘋果，華為約占臺(tái)積電收入的15%。在2019年，這一數(shù)字大約為52億美元，約為華為去年緊急儲(chǔ)備庫存之前該公司每年在美國零部件上支出的一半。除此之外，華為在某些5G芯片以及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中使用的微處理器上也依賴于臺(tái)積電。

  中芯國際似乎從來都不是理想的替代者，純粹是因?yàn)樵摴颈徽J(rèn)為在芯片制造技術(shù)方面落后于臺(tái)積電。這種技術(shù)發(fā)展的目標(biāo)之一是縮小以納米(nm)為單位的晶體管尺寸，這樣芯片中就可以塞進(jìn)更多的晶體管，從而提高性能和效率。市場研究公司Dell'Oro Group的分析師Stefan Pongratz表示，華為發(fā)布的面向5G基站的芯片“天罡”(一種ASIC)采用了臺(tái)積電的7納米制造工藝。他說，中芯國際一直在投資14納米技術(shù)。“這種轉(zhuǎn)換可能會(huì)影響ASIC的能效和/或計(jì)算性能以及整個(gè)RAN的性能?！盨tefan Pongratz在一份郵件中表示。

  中國的資金最終應(yīng)該會(huì)造就一個(gè)更具競爭力的中芯國際。據(jù)報(bào)道，本月初，這家總部位于上海的公司發(fā)布公告稱，擬于科創(chuàng)板發(fā)行不超過16.86億股股份。若按照5月7日收盤價(jià)(16.94港元/股)計(jì)算，中芯國際此次科創(chuàng)板的募資金額或?qū)⒏哌_(dá)285.60億港元(約261.3億元人民幣)。New Street Research稱，此舉將有助于“擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，并使中國擁有更強(qiáng)大的資產(chǎn)”。但是對(duì)于華為而言，從臺(tái)積電轉(zhuǎn)向一個(gè)能力更強(qiáng)的中芯國際可能需要花費(fèi)很長時(shí)間。EJL Wireless Research分析師Earl Lum表示：“將任何設(shè)計(jì)移植到中國代工廠都需要花費(fèi)時(shí)間，而將技術(shù)提升到臺(tái)積電的水平將需要耗費(fèi)數(shù)年時(shí)間?！盢ew Street Research估算，中國大陸的芯片制造工藝水平可能比臺(tái)積電落后三到五年。

  另一個(gè)問題是，中芯國際顯然使用了美國公司(例如Applied Materials、Lam Research和Teradyne等)生產(chǎn)的制造工具。這將使這家中國代工企業(yè)受到目前威脅到臺(tái)積電與華為關(guān)系的同樣限制。目前尚不清楚的是，這些新規(guī)定是否比最初對(duì)美國零部件的封鎖更難繞過。此前華為的供應(yīng)商通過使用其非美國設(shè)施，避開了最初的封鎖。Stefan Pongratz表示：“圍繞這一最新變化的關(guān)鍵未知因素之一是，是否存在任何可以利用的漏洞，例如，臺(tái)積電將芯片直接發(fā)送給非中國合同制造商進(jìn)行集成?！?

  對(duì)于中國來說，唯一有絕對(duì)保證的保障措施就是投資于自己的制造工具。Earl Lum表示：“工具開發(fā)雖然可以實(shí)現(xiàn)，但同樣需要時(shí)間。”批評(píng)者們說，實(shí)現(xiàn)制造獨(dú)立性的最快途徑可能是對(duì)目前由歐洲、日本和美國公司提供的一系列設(shè)備進(jìn)行逆向工程?！按挚粗?，大多數(shù)工具將需要5-10年進(jìn)行開發(fā)?！盢ew Street Research分析師表示。

  盡管美國的新規(guī)不會(huì)在120天內(nèi)生效，但沒有一家公司擁有在如此長時(shí)間內(nèi)存活下來所需的足夠庫存。與此同時(shí)，許多依賴于華為的國家和電信運(yùn)營商將進(jìn)行緊急風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，他們此前已經(jīng)受到了美國制裁行動(dòng)的沖擊。Stefan Pongratz說：“不管最終結(jié)果如何，其中一些損害可能是不可逆的。美國政府為遏制華為崛起的最新行動(dòng)，可能是這些持觀望態(tài)度的運(yùn)營商重新審視5G供應(yīng)商格局的又一個(gè)原因?！?

  盡管發(fā)出了上述警告，但這位來自Dell'Oro Group的分析師并不太同意New Street Research提出的美國最新行動(dòng)將摧毀這家中國最大的通信供應(yīng)商的說法?！皩?duì)于這能否擊垮華為，我持十分懷疑的態(tài)度。”Stefan Pongratz告訴Light Reading，“簡而言之，我認(rèn)為這些限制將在遏制華為崛起方面取得一定成效，但將十分有限?！?

  從去年起，華為就開始為沒有美國供應(yīng)商的未來做準(zhǔn)備。華為的研發(fā)支出從2018年的143億美元到去年飆升至186億美元，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其歐洲和美國的競爭對(duì)手。今年該公司計(jì)劃在研發(fā)方面投資200億美元。

圖：主要設(shè)備供應(yīng)商研發(fā)支出(單位：百萬美元)。

數(shù)據(jù)來源：各家公司公開數(shù)據(jù)。(注：貨幣換算使用目前的匯率)

  美國面臨的另一個(gè)危險(xiǎn)是，它封鎖中國企業(yè)的行動(dòng)，給美國產(chǎn)業(yè)帶來了意想不到的負(fù)面影響。Earl Lum解釋道：“美國的戰(zhàn)略顯然是要禁止所有中國通信公司使用美國技術(shù)。美國政府所做的這一切都在傷害美國公司，并可能促使生意轉(zhuǎn)移到歐洲、日本和其他地方?！?

  正如NeoPhotonics、Lumentum和華為其他零部件供應(yīng)商在最初的規(guī)則中尋找漏洞一樣，這些企業(yè)可能會(huì)試圖規(guī)避美國的最新監(jiān)管規(guī)定。美國律師事務(wù)所Dorsey & Whitney高級(jí)合伙人Nelson Dong此前詳細(xì)闡述了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。他在通過郵件發(fā)送的一份聲明中表示：“這一舉動(dòng)很可能迫使全球半導(dǎo)體行業(yè)將目光從美國的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)工具和制造設(shè)備供應(yīng)商身上移開，然后甚至在其他國家(包括中國在內(nèi))出現(xiàn)新的競爭公司?！?

  這在此前已經(jīng)有過先例。Nelson Dong說，美國曾在衛(wèi)星技術(shù)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，但在對(duì)該技術(shù)實(shí)施更嚴(yán)格的出口管制后，美國的地位出現(xiàn)了下滑。這些管制促使許多客戶避開美國供應(yīng)商，這最終使得美國供應(yīng)商相較其國際競爭對(duì)手損失了數(shù)十億美元的銷售額。他指出，對(duì)半導(dǎo)體市場更嚴(yán)格的控制，可能會(huì)引發(fā)“未來幾十年微電子行業(yè)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變”。

  中國已經(jīng)在加大技術(shù)投資。據(jù)悉，中國國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司(大基金二期)已于2019年10月正式注冊(cè)成立，注冊(cè)資本達(dá)2041.5億元人民幣。這將有助于中國堅(jiān)持技術(shù)獨(dú)立于美國。毫無疑問，關(guān)于半導(dǎo)體制造工具的討論已經(jīng)在中國政府層面進(jìn)行。

  人才是真正的財(cái)富之源

  New Street Research稱，中國這些舉措不會(huì)很快產(chǎn)生挽救華為的效果。此外，該研究公司預(yù)測(cè)說，在未來5-10年的技術(shù)戰(zhàn)中，中國將會(huì)輸給美國。New Street Research分析師在報(bào)告中寫道：“中國將無法在這一時(shí)間框架內(nèi)擁有具有競爭力的芯片。中國將會(huì)擁有新的生態(tài)系統(tǒng)，但其規(guī)模將完全不及美國現(xiàn)有的生態(tài)系統(tǒng)。在經(jīng)驗(yàn)和規(guī)模方面的劣勢(shì)，將使中國無法獲勝?！?

  但從長遠(yuǎn)來看，中國可能會(huì)取勝?！叭耸钦嬲呢?cái)富之源?！盢ew Street Research援引十六世紀(jì)法國哲學(xué)家讓·博丹的話說。該公司指出，中國龐大的人力資本資源最終將是唯一重要的東西。“下一場爭斗將圍繞教育和經(jīng)濟(jì)增長展開。美國能從中獲勝嗎?”

圖：主要設(shè)備公司年收入(單位：百萬美元。)

來源：各家公司公開數(shù)據(jù)。

  (注：貨幣換算使用目前的匯率，華為和中興通訊數(shù)據(jù)包含其終端業(yè)務(wù))

  這種人口失衡已經(jīng)成為當(dāng)今電信和技術(shù)市場的一個(gè)關(guān)鍵因素。擁有14億人口的中國，去年占據(jù)美國最大電子產(chǎn)品制造商蘋果公司總銷售額的17%。據(jù)瑞典愛立信公司CEO Borje Ekholm稱，中國市場占據(jù)了全球4G基礎(chǔ)設(shè)施市場高達(dá)60%的份額，他認(rèn)為中國在未來的5G領(lǐng)域?qū)⑼瑯诱紦?jù)主導(dǎo)地位。倘若這一估算是準(zhǔn)確的，如果中國對(duì)愛立信和諾基亞在市場準(zhǔn)入方面設(shè)限，那么它們因此所產(chǎn)生的移動(dòng)行業(yè)收入份額損失，將大于因美國、歐洲和亞太其他地區(qū)對(duì)華為設(shè)限使其所產(chǎn)生的份額損失。

  行業(yè)高管Kaan Terzioglu表示，未來，中國的人力資本加上對(duì)數(shù)字化技術(shù)的投資，將使中國成為人工智能領(lǐng)域的全球主導(dǎo)力量，這可以解釋為什么美國要對(duì)華為進(jìn)行打壓。Kaan Terzioglu曾是土耳其移動(dòng)運(yùn)營商Turkcell的領(lǐng)導(dǎo)者，如今是Veon的聯(lián)合CEO?！澳阏J(rèn)為誰在培訓(xùn)技術(shù)智能方面會(huì)取得更大的成功?”Kaan Terzioglu在去年的MWC大會(huì)上曾向Light Reading發(fā)出這樣的提問?！罢l擁有更多的數(shù)據(jù)。誰現(xiàn)在的數(shù)字化程度更高，誰的人口更多。中國的數(shù)字化程度要比美國高得多。”

  特別是在研發(fā)戰(zhàn)中，人力資本失衡將是美國難以應(yīng)對(duì)的。去年，華為和中興通訊共雇用了超過12.4萬名研發(fā)人員，這一數(shù)字相當(dāng)于愛立信和諾基亞員工總數(shù)的63%。EJL Wireless Research分析師Earl Lum今年早些時(shí)候在接受Light Reading采訪時(shí)表示：“中國有很多人可雇用。你聘用的每個(gè)人都不是愛因斯坦，這沒關(guān)系。其中一個(gè)人會(huì)成為愛因斯坦?！?

  美國政策舉動(dòng)的支持者稱，將美國技術(shù)與中國產(chǎn)品脫鉤，將降低安全風(fēng)險(xiǎn)，并阻止中國竊取美國的創(chuàng)新成果。眼下，對(duì)這種孤立主義的批評(píng)者正越來越少。但是，當(dāng)前全球供應(yīng)鏈、合作伙伴關(guān)系和貿(mào)易體系的后繼者，將是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不兼容、風(fēng)險(xiǎn)集中和潛在資源受限的巴爾干化世界。在這種情況下，中美之間的和睦關(guān)系就更加難以想象了。在這種環(huán)境下，一場持續(xù)數(shù)十年的技術(shù)軍備競賽，不太可能會(huì)使美國成為一個(gè)贏家。