Dell'Oro：2023年寬帶接入和家庭網(wǎng)絡市場展望

  ICC訊（編譯：Nina）在過去兩年中，你很難找到一個比寬帶接入網(wǎng)絡更受投資和關注的服務提供商網(wǎng)絡領域。對于成熟市場而言，很少出現(xiàn)連續(xù)幾年兩位數(shù)的收入增長。但事實確實如此，因為該市場2021的收入增長率為16%，而2022年目前預計約為12%，全球收入增長至略高于180億美元。

  從歷史上看，在經(jīng)歷了類似的強勁增長期之后，隨著服務提供商專注于點亮所有新設備，并以新的和升級的寬帶訂閱形式產生經(jīng)常性收入，市場通常會出現(xiàn)明顯的放緩?？紤]到更高的利率和為大規(guī)?；A設施項目(包括光纖建設)融資的債務成本增加，2023年市場放緩的可能性似乎更大。

  但是，即使沒有最終確定第四季度表現(xiàn)如何，所有的跡象都表明，2023年寬帶設備支出將再次增長，盡管遠不及我們過去兩年看到的兩位數(shù)百分比增長。在這一點上，可以肯定的是，今年收入增長5-7%的可能性更大。雖然今年的收入增長有所放緩，但這表明運營商以及各州和國家政府繼續(xù)重視擴大和改善寬帶網(wǎng)絡容量。

  以下是我們對新的一年的預測：

  1. 替換DSL的速度將加快

  在所有關于光纖網(wǎng)絡建設的炒作中，這些投資的最大驅動因素之一沒有被說出來，也許是因為它只是假設——那就是PON設備收入增長的很大一部分是直接以DSLAM端口和相應CPE的支出為代價的。雖然這種替代是顯而易見的，但過去兩年從DSL轉移到PON設備的收入數(shù)量有助于了解PON設備收入增長有多少是由于Greenfield擴建，有多少是由于過度建設以及銅和DSL資產的實際退役。

  作為參考，從2019年到2022年，全球DSL設備收入下降了近18億美元。在同一時期內，全球PON設備收入增長了40億美元。盡管二者之間的相關性并不確切，但可以肯定的是，45%的收入轉移中有一部分是由于光纖過度建設和DSL替換。

  隨著英國電信Openreach和德國電信今年都在增加光纖擴張和擴建項目，這一趨勢只會加速。在2022年下半年，兩家運營商共同推動2.5Gbps和XGS-PON OLT端口的季度出貨量達到創(chuàng)紀錄水平。這些部署將是在AT&T、Frontier、Lumen、Bell Canada、Telus、Orange、Telefonica、沙特電信、土耳其電信和摩洛哥電信等公司正在進行的項目之外進行的。

  2. 補貼抵消了基礎設施建設成本的增長--但用戶增長將放緩

  現(xiàn)在有跡象表明，世界上最大的經(jīng)濟體的加息正在產生其預期的效果，即降低熾熱的通貨膨脹。當然，另一方面是，經(jīng)濟學家預計今年的總體增長將放緩，越來越多在疫情期間大幅擴張的公司正通過裁員來應對。

  如果認為這些舉措不會對服務提供商和用戶產生影響，那就太愚蠢了。事實上，我們確實預計新用戶增長將放緩，從而導致今年ONT出貨量僅持平或低個位數(shù)增長。新房開工和現(xiàn)有住房購買的放緩也將拖累今年的整體用戶增長。

  與此同時，我們預計新PON基礎設施的購買不會出現(xiàn)任何放緩，因為美國、幾個歐盟國家、泰國、菲律賓、中國和其他地方的國家和聯(lián)邦補貼將降低光纖建設的有效成本，更重要的是，抵消因利率上升而產生的任何假定債務的額外成本。服務提供商已經(jīng)在其寬帶網(wǎng)絡上經(jīng)歷了一段歷史性的投資時期。盡管宏觀經(jīng)濟環(huán)境稍微抑制了他們的興趣，但可用的承諾補貼將有助于保持較高的投資水平，因為他們希望在下半年和2024年恢復用戶增長。

  3. Cable架構形成共識，但障礙依然存在

  隨著Charter和Comcast現(xiàn)在都堅定地選擇基于虛擬CMTS和遠程PHY平臺的DAA架構，供應商行業(yè)可以松一口氣了。現(xiàn)在，重點可以轉移到為短期項目供貨上面，即使用現(xiàn)有的DOCSIS 3.1技術進行中高分(Mid-and-high-split)頻帶計劃升級，以增加上游帶寬，同時也為即將到來的1.2GHz或1.8GHz頻譜升級計劃做準備，以在今年晚些時候部署全雙工或擴展頻譜DOCSIS 4.0。

  此外，隨著運營商使用這些模塊擴展自己的FTTH服務以選擇服務群體和商業(yè)客戶，有線電視行業(yè)對遠程OLT的采用和部署也將加快。針對DOCSIS的遠程PHY的共識也為R-OLT模塊與RPD一起部署在選定節(jié)點外殼中打開了大門，這是R-MACPHY由于功率限制而無法實現(xiàn)的。

  但有線電視運營商今年及以后面臨的最大挑戰(zhàn)是應對消費者的看法。消費者顯然將“光纖”等同于未來。因此，如果服務價格大致相同，如果消費者看重最新的技術，他們可能會選擇光纖寬帶而不是有線電視。另一方面，如果他們看重的是價值，那么像T-Mobile這樣的服務提供商已經(jīng)做了一項了不起的工作，他們將自己定位為另一種選擇，他們在考慮你的預算的同時，仍然為你提供一種新穎的技術--固定無線。

  因此，有線電視運營商發(fā)現(xiàn)自己在與這樣一種觀念作斗爭，即他們提供的是劣質技術，在提供滿足消費者預算的計劃時并不靈活。在這種情況下，DAA技術的選擇以及他們是部署全雙工還是擴展頻譜DOCSIS4.0都是無關緊要的。從技術角度來看，有線電視運營商的重點必須是他們如何在提供安全和可定制的家庭體驗方面處于領先地位。討論主題必須從速度轉向消費者如何從這些速度中獲得價值。

  我們看到有線電視運營商已經(jīng)在為用戶提供網(wǎng)關類型方面做出了努力。他們正在推動Wi-Fi 6E單元、網(wǎng)狀網(wǎng)絡、家長控制，以及Thread的集成和其他不斷發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)技術，允許用戶添加傳感器和其他物聯(lián)網(wǎng)設備，而不用擔心它們的集成會很困難。

  有線電視運營商將繼續(xù)抵御新的光纖和FWA競爭對手，通過突出其速度與光纖相當(至少在下游)以及他們擁有超過后起之秀的多年經(jīng)驗。只有時間才能證明這些是否能引起消費者的共鳴。

  關于作者：Jeff Heynen于2018年加入Dell'Oro集團，負責寬帶接入和家庭網(wǎng)絡市場研究項目。