ICCSZ訊 方正證券關(guān)于光通信調(diào)研之光器件系列調(diào)研結(jié)果:
1、100G數(shù)據(jù)中心光模塊國內(nèi)BAT數(shù)據(jù)中心明年放量可能性非常小,現(xiàn)階段國內(nèi)還是10G為主,100G數(shù)據(jù)中心光模塊需求主要來自于海外訂單。
2、100G電信級產(chǎn)品供需緊張:目前光芯片的尤其是激光器芯片緊缺程度非常高,包括25G和10GEML芯片,全球供應緊張,100G模塊的產(chǎn)能受上游影響很大,而且100G產(chǎn)品技術(shù)難度較大,供給端國內(nèi)100G模塊廠商目前幾乎還沒有大規(guī)模起量;需求側(cè)100G電信級產(chǎn)品需求非常旺盛,400G骨干網(wǎng)/100G城域網(wǎng)下沉將是未來幾年的確定性機會。
3、光連接和陶瓷插芯行業(yè)競爭激烈,陶瓷插芯目前很多廠商已經(jīng)在低于成本價出貨(成本0.5元左右)產(chǎn)能處于過剩狀態(tài)。受海外數(shù)據(jù)中心建設(shè)影響MPO及MTP產(chǎn)品插芯需求量很大,但是由于精度和工藝要求很高,國內(nèi)批量出貨的公司只有一家,未來價格會降到2塊(現(xiàn)在國內(nèi)價格在5塊錢左右)。