LC上調未來五年光收發(fā)器市場預測

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)發(fā)布2021年10月光通信市場預測報告。光通信行業(yè)進入2020年的時候勢頭非常強勁。2019年底，DWDM、以太網和無線前傳連接的需求激增，導致供應鏈短缺。2020年第一季度，COVID-19大流行迫使世界各地的工廠關閉，供應鏈的壓力上升到一個全新的水平。大多數器件供應商報告2020年第一季度收入低于預期，但第二季度卻創(chuàng)下令人驚訝的新紀錄。盡管光器件商們后兩個季度銷售額略有下降，但光器件和模塊市場在2020年仍創(chuàng)下了新紀錄。

  2021年第一季度市場呈現季節(jié)性放緩，但第二季度光學產品銷售額在供應鏈持續(xù)短缺的情況下創(chuàng)下了新紀錄。因此，在2020年增長23%之后，全球收發(fā)器市場有望在2021年再次實現兩位數增長(12%-16%)。所有細分市場對光器件的需求都很強勁。全球供應鏈的瓶頸可能創(chuàng)造了一些額外的需求，且肯定會緩和價格下跌，從而使得2021年市場增長高于預期，并讓LC上調了對2022-2026年的預測(如圖所示)。

  LC最新預測2021-2026年年復合增長率為14%，而2021年4月發(fā)布的預測為10%。DWDM和以太網光學器件的強勁銷售是去年增長的主要驅動力，預計這些細分板塊將在2021-2026年繼續(xù)引領市場增長。未來五年，光互連(主要是有源光纜AOC)的銷售額也將以兩位數(10%)的復合年增長率增長，剩余其他細分市場預計將保持持平。

  云公司對光收發(fā)器市場的影響越來越大，因為它們在服務器、網絡設備和其他資產和設備上的支出增長遠快于通信服務提供商(CSP)和企業(yè)。前五大云公司已經占全球光收發(fā)器銷售額的近50%，但這些公司對光連接需求的增長繼續(xù)令人驚訝。

  前15名云公司的支出有望在今年創(chuàng)下新紀錄，并可能首次超過前15名電信服務提供商的總支出。服務提供商2021年收入也實現增長，同時他們今年的支出目標是至少增長5%，但與云巨頭35%-40%的支出增幅相比則相形見絀。

  大流行加速了云應用的采用，這對云公司的收入和支出的增長產生了重大的積極影響。云公司繼續(xù)大力投資于由人工智能驅動的新應用，比如虛擬現實。Facebook在2021年10月披露，它計劃在2021年投資100億美元開發(fā)增強現實和虛擬現實應用，并在2022年將其總資本支出增加50%。人工智能集群的架構仍在不斷演進，但它似乎至少需要與“常規(guī)(Regular)”DC集群一樣多的光連接，并由多層交換網絡支持。

  我們很難不對所有這些發(fā)展感到非常興奮，但也不能忽視云計算公司面臨的所有挑戰(zhàn)和持續(xù)的宏觀經濟不確定性。

  在中國、歐洲和美國，最成功云公司的商業(yè)實踐仍在繼續(xù)被調查，且與這些調查結果的不確定相關和限制性的政府政策已對一些最大的云公司的業(yè)務和投資產生了負面影響。未來可能還有更多。

  美國于2020年對華為實施制裁，阻止它們以及目前更多的中國公司購買使用美國技術制造的產品，這是一次重大的政治升級。中美之間的貿易戰(zhàn)在2021年繼續(xù)。

  最后，我們不要忘記經濟周期。時間點很難預測，但這些確實偶爾會出現。多年的低利率、股市上漲和對新技術的迷戀很少以軟著陸告終。投資者往往會低估新技術成熟和盈利所需的時間。