Limelight 以 3 億美元收購(gòu)雅虎 Edgecast

  ICC訊(編譯：Vicki)Limelight Networks是邊緣網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用程序和內(nèi)容交付解決方案的領(lǐng)先供應(yīng)商，其宣布已就收購(gòu)雅虎的 Edgecast, Inc.(“Edgecast”)達(dá)成最終協(xié)議，進(jìn)行全股票交易。Edgecast是一家領(lǐng)先的邊緣安全、內(nèi)容交付和視頻服務(wù)提供商。該交易對(duì) Edgecast 的估值約為 3 億美元，約為 2021 年收入的 1 倍。 Edgecast 是雅虎的一個(gè)業(yè)務(wù)部門，由 Apollo和 Verizon Communications的附屬公司管理的基金所有。雅虎將獲得約 7220 萬(wàn)股 Limelight 普通股，但須按慣例收盤調(diào)整，并在收盤時(shí)擁有合并后公司約 31.9% 的股份。

  此次合并將創(chuàng)建一家全球規(guī)模的、支持邊緣的軟件解決方案提供商，2021 年兩家公司收入將超過(guò) 5 億美元，涵蓋云安全和 Web 應(yīng)用程序、內(nèi)容交付和邊緣視頻平臺(tái)。鑒于此次交易，Limelight 將更名為 Edgio，合并后的公司將在交易完成后繼續(xù)以 Edgio 的身份運(yùn)營(yíng)。憑借全球規(guī)模、領(lǐng)先的分布式邊緣平臺(tái)以及對(duì)安全性和連接性的日益關(guān)注，Edgio 將成為尋求為最終用戶提供快速、安全和無(wú)摩擦數(shù)字體驗(yàn)的以結(jié)果為導(dǎo)向的企業(yè)和客戶的首選解決方案提供商。

  收購(gòu)?fù)瓿珊?，將帶?lái)財(cái)務(wù)收益：

  擴(kuò)大規(guī)模并加強(qiáng)平臺(tái)，通過(guò)邊緣計(jì)算解決方案更好地提供藍(lán)籌客戶性能、生產(chǎn)力和保護(hù)：合并后的公司將成為全球領(lǐng)先的邊緣解決方案提供商，全球網(wǎng)絡(luò)容量超過(guò) 200 Tbps 和 300 多個(gè) PoP再加上本地集成的云安全、邊緣視頻平臺(tái)和 Web 應(yīng)用程序，可滿足下一代客戶的需求。 Limelight 和 Edgecast 目前合并后的多元化客戶群包括財(cái)富 100 強(qiáng)客戶，以及一些世界領(lǐng)先的科技公司、流媒體服務(wù)和訪問(wèn)量最大的網(wǎng)站，包括亞馬遜、Coach、迪士尼、第一共和國(guó)銀行、HBO Max、Hulu、雅虎、英國(guó)電信、Verizon、微軟、Peacock、索尼、TikTok 和 Twitter。

  加速滲透高增長(zhǎng)的 400 億美元總可尋址市場(chǎng) (TAM)：通過(guò)擴(kuò)大 OTT 視頻、云安全和企業(yè)領(lǐng)域的能力、投資組合目標(biāo)和新機(jī)遇，該交易有望加速 Limelight 服務(wù)其約 400 億美元總可尋址市場(chǎng)的能力安全訪問(wèn)，除了現(xiàn)有的內(nèi)容交付和 Web 應(yīng)用程序解決方案。

  多元化收入組合并加強(qiáng)財(cái)務(wù)狀況：兩家公司在 2021 年的總收入為 5.02 億美元。Edgecast 在 2021 年的收入為 2.85 億美元，其中約 97% 來(lái)自高度互補(bǔ)的客戶群的經(jīng)常性收入，幾乎沒(méi)有聚光燈重疊，近一半來(lái)自高增長(zhǎng)、高利潤(rùn)的產(chǎn)品。此次合并預(yù)計(jì)將使 Limelight 的年收入增加一倍以上，擴(kuò)大毛利率，增加經(jīng)常性收入增長(zhǎng)，并進(jìn)一步使主要客戶的收入多樣化。

  創(chuàng)建具有擴(kuò)展安全功能的強(qiáng)大的 1 億美元 Web 應(yīng)用程序解決方案：Edgecast 的多層云安全平臺(tái)將顯著增強(qiáng) Limelight 的 Web 應(yīng)用程序部門的規(guī)模，預(yù)計(jì)收入將超過(guò) 1 億美元。這些解決方案將為 Web 應(yīng)用程序和 API 提供一個(gè)整體的云平臺(tái)，從而提高數(shù)字資產(chǎn)的性能、加速應(yīng)用程序的使用、提供強(qiáng)大的保護(hù)并提高開(kāi)發(fā)人員的生產(chǎn)力和能力。

  可觀且立即增加的成本協(xié)同機(jī)會(huì)：3 億美元的交易價(jià)格意味著收購(gòu)倍數(shù)約為 Edgecast 2021 年收入的 1 倍。合并后的公司預(yù)計(jì)每年的運(yùn)營(yíng)成本協(xié)同效應(yīng)為 5000 萬(wàn)美元，其中包括約 30-3500 萬(wàn)美元的托管和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)等費(fèi)用減少，以及約 15-2000 萬(wàn)美元的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用節(jié)省?；陬A(yù)期的收入和費(fèi)用協(xié)同效應(yīng)，Limelight 制定了長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，收入增長(zhǎng)率為 20-25%，毛利率為 60%+，調(diào)整后 EBITDA 利潤(rùn)率為 15-20%。

  增加 Apollo 的支持以促進(jìn)增長(zhǎng)：在 Apollo 基金的支持下，并與所有股東保持一致，合并后的公司將定位于在有吸引力的行業(yè)釋放重大增長(zhǎng)機(jī)會(huì)并利用市場(chǎng)趨勢(shì)。該交易的全股票性質(zhì)代表了 Apollo 對(duì)合并后公司的前進(jìn)戰(zhàn)略和未來(lái)作為邊緣支持軟件解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者的堅(jiān)定信念。

  Limelight 首席執(zhí)行官 Bob Lyons 表示：“通過(guò)聯(lián)合 Limelight 和 Edgecast，我們正在構(gòu)建一個(gè)強(qiáng)大的應(yīng)用程序、內(nèi)容和視頻邊緣解決方案公司，為結(jié)果購(gòu)買者提供改進(jìn)的客戶性能、生產(chǎn)力和安全性。 我們共同擁有強(qiáng)大的價(jià)值主張，為快速增長(zhǎng)但分散的邊緣解決方案市場(chǎng)提供服務(wù)，我們的綜合能力將加速我們?cè)谶@個(gè)高增長(zhǎng)的 400 億美元 TAM 中獲取更多份額的能力。在短短六個(gè)月內(nèi)，我們已經(jīng)完成了 TAM從 120 億美元到 400 億美元，通過(guò)收購(gòu) Edgecast，我們正在進(jìn)一步加速和鞏固我們被公認(rèn)為面向結(jié)果買家的邊緣軟件解決方案領(lǐng)導(dǎo)者的能力?！?

  雅虎首席執(zhí)行官 Jim Lanzone 表示：“在雅虎，我們專注于為我們的業(yè)務(wù)和客戶創(chuàng)造價(jià)值，通過(guò)剝離 Edgecast ，與 Limelight 合并，新公司將立即成為龐大且不斷增長(zhǎng)的邊緣解決方案市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。我對(duì)這家合并后公司的價(jià)值和實(shí)力以及它將推動(dòng)雅虎、Edgio 的增長(zhǎng)充滿信心?！?

  將加入合并后公司董事會(huì)的 Apollo 合伙人 Reed Rayman 表示：“消費(fèi)者對(duì)更快的性能、增強(qiáng)的安全性和更高質(zhì)量的數(shù)字內(nèi)容的需求不斷增長(zhǎng)，這從根本上改變了公司向最終用戶在線交付價(jià)值的方式和地點(diǎn)，隨著市場(chǎng)繼續(xù)快速發(fā)展和擴(kuò)大，Limelight 和 Edgecast 的結(jié)合將擁有更大的實(shí)力和規(guī)模，以利用這些趨勢(shì)并更好地服務(wù)于客戶。我們相信這是一項(xiàng)變革性交易，并且很高興能夠支持這個(gè)管理團(tuán)隊(duì)作為股東和董事會(huì)成員支持 Edgio 在其激動(dòng)人心的下一階段?！?

  根據(jù)協(xié)議條款，雅虎最初將獲得約 7220 萬(wàn)股 Limelight 普通股，但須按照慣例收盤調(diào)整，根據(jù) 30 天追蹤的 4.12 美元的 VWAP，Edgecast 的估值約為 3 億美元。收購(gòu)價(jià)還包括 Apollo 及其聯(lián)合投資者通過(guò)其對(duì)雅虎的所有權(quán)向合并后的公司投資 3000 萬(wàn)美元。雅虎還可在截至交易完成三年的期間內(nèi)額外獲得 1270 萬(wàn)股 Limelight 股票，相當(dāng)于額外 1 億美元的交易對(duì)價(jià)，前提是實(shí)現(xiàn)某些股價(jià)目標(biāo).交易完成后，當(dāng)前 Limelight 股東將擁有合并后公司約 68.1% 的股份，或假設(shè) Limelight 實(shí)現(xiàn)有條件對(duì)價(jià)協(xié)議下的所有股價(jià)目標(biāo)，約占 64.5%，而雅虎將擁有約 31.9% 或 35.5%。

  該交易已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，目前預(yù)計(jì)將于 2022 年下半年完成，但需獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)并滿足其他慣例成交條件。