用戶名: 密碼: 驗證碼:

持續(xù)進擊的AI光模塊“黑馬” 銘普光磁加碼光通信領域

摘要:近日,銘普光磁發(fā)布公告稱擬將“光伏儲能和片式通信磁性元器件智能制造項目”部分募集資金9,200.00萬元和“安全智能光儲系統(tǒng)智能制造項目”剩余募集資金3,367.66萬元,建設新增募投項目“光模塊及光器件產(chǎn)品改建項目”。

  ICC訊 在AI驅(qū)動下,光模塊作為AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié),儼然已成為市場中的“香餑餑”和新的“掘金地”。

  從A股目前從事光模塊業(yè)務的公司來看,基本可以分為兩大類型。一類是以“易中天”即中際旭創(chuàng)、新易盛和天孚通信這類傳統(tǒng)光模塊垂直業(yè)務型廠商為代表,這類公司目前是A股光模塊賽道的排頭兵。從最新的20224年半年報來看,這類公司業(yè)績也充分享受了AI算力紅利,展現(xiàn)出股價和業(yè)績的雙提升。二級市場方面,中際旭創(chuàng)和新易盛股價表現(xiàn)也尤為亮眼。數(shù)據(jù)顯示,2024年以來截至9月20日,中際旭創(chuàng)股價已漲超34%,新易盛因光模塊概念股價漲幅超94%,天孚通信漲超13%。

  除去“易中天”這一類,另一類是業(yè)務相對更加多元,光模塊作為業(yè)務重心之一展現(xiàn)出極強的潛力和勢頭,這類公司在體量上暫時無法跟中際旭創(chuàng)這類行業(yè)龍頭相比,但是往往因為成長性被市場冠以“黑馬”之稱,銘普光磁就是其中的代表。有行業(yè)人士表示,在國內(nèi)光模塊器件廠商競爭格局亟需優(yōu)化的當下,銘普光磁這類展現(xiàn)出黑馬態(tài)勢的“后起之秀”,有望重塑和優(yōu)化行業(yè)競爭格局,對激發(fā)賽道活力具有重要意義。

  緊隨AI浪潮逐光而行,順勢加碼光通信角逐發(fā)展新高地

  關于本次變更募投項目加碼光模塊業(yè)務,銘普光磁可謂是成竹在胸、蓄勢待發(fā),探究這一動作背后的邏輯,不難發(fā)現(xiàn),這種前瞻的布局也來自公司自身的底氣和實力,是公司長期砥礪深耕形成的對產(chǎn)業(yè)趨勢的判斷力和把控力。

  資料顯示,銘普光磁作為一家集研發(fā)、生產(chǎn)及銷售于一體的高新技術企業(yè),堅持技術優(yōu)先發(fā)展策略,構建以技術儲備為根基的產(chǎn)品戰(zhàn)略,經(jīng)過多年的光磁通信元器件等產(chǎn)品的研發(fā)和制造經(jīng)驗以及技術積累,已具有領先的技術優(yōu)勢和較強的研發(fā)能力。

  在數(shù)字經(jīng)濟和AI浪潮席卷而來的當下,銘普光磁光通信器件業(yè)務迎來絕佳的產(chǎn)業(yè)契機,在AI成為數(shù)通市場重要增量的外部動因下,其光模塊業(yè)務順勢脫穎而出,尤其是隨著2024年公司800G光模塊的正式順利推出,銘普光磁在A股光模塊領域嶄露頭角。

  通過聚焦光模塊視角,系統(tǒng)拆解目前銘普光磁在光模塊業(yè)務的進展和布局,可以梳理刻畫出如下幾個維度,以此探析出銘普光磁在光模塊業(yè)務領域的整體輪廓畫像以及差異化競爭力,從而得以窺視這家A股光模塊“黑馬”的風采全貌。

  ODM/JDM發(fā)展光模塊業(yè)務,或有望重塑行業(yè)格局。

  根據(jù)銘普光磁官網(wǎng)宣布,武漢研究中心重點研發(fā)和制造10G至800G系列光模塊,多款模塊產(chǎn)品已導入量產(chǎn),目前著力在和友商開展ODM/JDM合作。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前全球正式宣傳以ODM/JDM模式發(fā)展該業(yè)務的,銘普光磁當屬第一批。此種業(yè)務模式的客戶非終端客戶,而是有客戶資源但沒有研發(fā)或生產(chǎn)能力的中間客戶,目前在這一片市場下,尚屬藍海,而銘普光磁憑借自身差異化布局和競爭優(yōu)勢,有望重塑行業(yè)格局。

  “跟隨”研發(fā)策略,驅(qū)動研發(fā)效益最高

  引人注意的是,銘普光磁在研發(fā)層面也采取了緊密貼合自身發(fā)展優(yōu)勢的策略,即“技術緊跟龍頭+成本行業(yè)領先”的研發(fā)思路,這種獨特的研發(fā)模式賦予了公司一定程度的差異化競爭優(yōu)勢??梢园l(fā)現(xiàn),采用這種研發(fā)策略使得公司可以用最低的財務支出、最小的失敗風險達到最優(yōu)的研發(fā)成果。同時,在對某項技術有了一定的行業(yè)鋪墊后,公司再組織有關資源進行研發(fā)投入,也可以避免大規(guī)模的無效研發(fā)支出,正所謂“好鋼用在刀刃上”,這也會進一步抬升公司的技術壁壘。

  產(chǎn)品層面,目前銘普光磁400G光模塊已批量交付,800G已通過行業(yè)標準,考慮到400G和800G產(chǎn)品對速率、功耗要求比較高,只有硅光技術才能獲得相應的功能滿足,疊加硅光技術光模塊針對短距離傳輸更有優(yōu)勢,更加適合AI領域。此外,有市場信息顯示,目前行業(yè)800G光模塊業(yè)績超預期,1.6T周期提前到來,部分AI客戶對1.6T光模塊已有需求,預計2025年上量明顯。依托前瞻的產(chǎn)業(yè)視角和敏銳的判斷嗅覺面對這一產(chǎn)業(yè)趨勢,銘普光磁也早有準備,據(jù)了解,公司采用硅光技術的另一主要原因,系1.6T未來的技術肯定是高集成的硅光技術路徑,因此公司基于長期發(fā)展角度,從400G研發(fā)開始選擇硅光技術方案。

  靈活報價策略,讓利客戶,爭取搶先抓住行業(yè)機會

  在客戶獲取和產(chǎn)品銷售層面,銘普光磁也有自己靈活的經(jīng)營策略,使其可以在市場競爭中搶占先機。公開信息獲悉,公司為了緊抓行業(yè)發(fā)展機會,在數(shù)通光模塊業(yè)務領域需要加速獲取與客戶合作的機會,采用了“適當調(diào)整報價讓利客戶,以良好的產(chǎn)品與服務口碑進一步拓展合作空間”這一策略。銘普光磁表示,在此策略下,可以搶先獲得行業(yè)機會。

  加大光通信產(chǎn)品資產(chǎn)投放,擴增產(chǎn)能,錨定戰(zhàn)略方向

  回看本次募投項目變更事宜,銘普光磁表示,本次投資項目作為對公司現(xiàn)有產(chǎn)品及光模塊產(chǎn)能的擴充,是立足于公司通過多年從事光通信領域而積累成熟的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術工藝,同時是對未來車載市場機遇及時作出的研判。

  基于此,本次投資項目主要是為項目投資新設備、新增生產(chǎn)線和提高自動化水平,而在技術方面,得益于原有成熟的技術工藝積累,這為本次產(chǎn)能擴充升級項目順利實施提供技術支持。此外,銘普立足于光通領域多年,公司已經(jīng)形成完善的生產(chǎn)管理流程、制度體系以及規(guī)范的管理制度,而公司自主研制的800G光模塊是公司拓展算力中心市場的高端產(chǎn)品,因此,為實現(xiàn)高效穩(wěn)定的光模塊生產(chǎn)運作管理,公司可以憑借原有完善的生產(chǎn)管理制度體系和規(guī)范的管理制度以及成熟穩(wěn)定的生產(chǎn)技術,為項目的順利實施提供制度保障。

  進一步來看,銘普光磁在本次《關于變更部分募集資金用途的議案》中表示,隨著數(shù)據(jù)流量需求與生成式AI大模型訓練需求增加,亟需建設大規(guī)模未來數(shù)據(jù)中心與算力中心。人工智能作為引領未來的新型戰(zhàn)略技術,是驅(qū)動新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量。

  不難發(fā)現(xiàn),此番銘普光磁通過募投項目向光通信領域轉(zhuǎn)移,或?qū)⑦M一步為其向高速率光模塊沖刺打開了想象空間,讓市場為之期待。對此,市場分析人士指出,未來,在AI算力賽道“加力提速”的背景下,銘普光磁有望憑借前瞻布局乘勢而上,迸發(fā)出更大成長潛能。

內(nèi)容來自:中宏網(wǎng)股票
本文地址:http://m.huaquanjd.cn//Site/CN/News/2024/09/27/20240927060618960069.htm 轉(zhuǎn)載請保留文章出處
關鍵字:
文章標題:持續(xù)進擊的AI光模塊“黑馬” 銘普光磁加碼光通信領域
1、凡本網(wǎng)注明“來源:訊石光通訊網(wǎng)”及標有原創(chuàng)的所有作品,版權均屬于訊石光通訊網(wǎng)。未經(jīng)允許禁止轉(zhuǎn)載、摘編及鏡像,違者必究。對于經(jīng)過授權可以轉(zhuǎn)載我方內(nèi)容的單位,也必須保持轉(zhuǎn)載文章、圖像、音視頻的完整性,并完整標注作者信息和本站來源。
2、免責聲明,凡本網(wǎng)注明“來源:XXX(非訊石光通訊網(wǎng))”的作品,均為轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點和對其真實性負責。因可能存在第三方轉(zhuǎn)載無法確定原網(wǎng)地址,若作品內(nèi)容、版權爭議和其它問題,請聯(lián)系本網(wǎng),將第一時間刪除。
聯(lián)系方式:訊石光通訊網(wǎng)新聞中心 電話:0755-82960080-168   Right