Dell'Oro：交換機(jī)和路由器市場(chǎng)迎技術(shù)升級(jí)與AI驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)

  ICC訊  近日，全球知名市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Dell'Oro Group近期連續(xù)發(fā)布多份報(bào)告，對(duì)以太網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)、高端路由器及數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)未來五年的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了深入分析。報(bào)告指出，盡管2024年部分領(lǐng)域經(jīng)歷短期調(diào)整，但技術(shù)迭代與人工智能（AI）應(yīng)用的爆發(fā)將推動(dòng)市場(chǎng)從2025年起強(qiáng)勁復(fù)蘇，部分細(xì)分領(lǐng)域甚至有望突破千億美元規(guī)模。

  以太網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)：Wi-Fi 7部署與AI需求催生反彈

  根據(jù)《以太網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)五年預(yù)測(cè)報(bào)告（2025年1月）》，2024年全球以太網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)收入同比收縮20%，但2025年將迎來反彈，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破200億美元。核心驅(qū)動(dòng)力來自兩大因素：

  1. Wi-Fi 7升級(jí)需求：Wi-Fi 7接入點(diǎn)（AP）的功耗較Wi-Fi 6翻倍，企業(yè)需升級(jí)支持更高以太網(wǎng)供電（PoE）能力的交換機(jī)，尤其在6 GHz頻段開放的北美和歐洲市場(chǎng)。

  2. AI驅(qū)動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)性能需求：企業(yè)對(duì)高性能局域網(wǎng)（LAN）的重視度提升，AI應(yīng)用的本地化部署（如推理任務(wù)）將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。

  其他亮點(diǎn)：

  - 2024-2029年，5.0Gbps端口收入復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）將超20%，滿足高速Wi-Fi AP需求。

  - 混合辦公模式對(duì)園區(qū)交換機(jī)支出產(chǎn)生雙向影響：遠(yuǎn)程辦公可能抑制部分需求，但辦公室智能化改造將拉動(dòng)高端設(shè)備采購(gòu)。

  - 美洲市場(chǎng)2024年跌幅最大，但中國(guó)地區(qū)在經(jīng)濟(jì)下行中仍有望擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

  高端路由器：400G/800G端口需求主導(dǎo)長(zhǎng)期增長(zhǎng)

  《服務(wù)提供商路由與交換機(jī)五年預(yù)測(cè)（2025年1月）》顯示，高端路由器市場(chǎng)未來五年CAGR為4%，2029年規(guī)模將達(dá)127億美元。400G和800G以太網(wǎng)端口出貨量成為增長(zhǎng)核心，其收入占比預(yù)計(jì)在2029年達(dá)到65%。

  關(guān)鍵動(dòng)態(tài)：

  - 帶寬需求持續(xù)攀升：盡管2024年整體路由器市場(chǎng)（含高端路由器和匯聚交換機(jī)）下滑近20%，但云服務(wù)提供商直接采購(gòu)量將以9%的CAGR增長(zhǎng)，增速超過電信和有線電視運(yùn)營(yíng)商。

  - 技術(shù)迭代加速：高密度、高效率的400G/800G路由器將成為填補(bǔ)未來帶寬缺口的關(guān)鍵。

  數(shù)據(jù)中心交換機(jī)：AI后端網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)跑，Ethernet逆襲InfiniBand

  《AI網(wǎng)絡(luò)專題報(bào)告（2025年1月）》指出，2025-2029年，AI后端網(wǎng)絡(luò)（連接GPU/ASIC加速服務(wù)器）的交換機(jī)銷售額將超1000億美元。盡管2024年Celestica、華為和英偉達(dá)主導(dǎo)市場(chǎng)，但2025年Arista、思科、Juniper等廠商有望重塑格局。

  技術(shù)趨勢(shì)：

  - 端口速度躍遷：800G端口將在2025年成為主流，1600G和3200G端口預(yù)計(jì)分別于2027年和2030年接棒。

  - Ethernet反超InfiniBand：大型AI集群（如xAI的Colossus）轉(zhuǎn)向以太網(wǎng)架構(gòu)，推動(dòng)其市場(chǎng)份額提前一年超越InfiniBand。除頭部云服務(wù)商外，中型云廠商和企業(yè)的AI應(yīng)用亦加速這一進(jìn)程。

  前端數(shù)據(jù)中心交換機(jī)：AI推理與高速端口驅(qū)動(dòng)復(fù)蘇

  《以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)五年預(yù)測(cè)（2025年1月）》顯示，2024年短暫停滯的前端網(wǎng)絡(luò)（支持通用服務(wù)器）交換機(jī)市場(chǎng)將在2025年反彈，未來五年增速達(dá)高個(gè)位數(shù)至低雙位數(shù)。驅(qū)動(dòng)因素包括：

  - AI推理需求：邊緣和集中式站點(diǎn)的推理應(yīng)用推動(dòng)前端網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容。

  - 高速端口規(guī)?；渴穑?00G和1600G端口將在前端網(wǎng)絡(luò)部署超1億個(gè)，后端網(wǎng)絡(luò)需求更達(dá)其兩倍以上。

  創(chuàng)新技術(shù)滲透：

  - SONiC開源生態(tài)崛起：2028年，第二代云服務(wù)商和大型企業(yè)的SONiC采用率將達(dá)10%-20%。

  - 新型光模塊普及：線性驅(qū)動(dòng)可插拔光模塊（LPO）和線性接收光模塊（LRO）將逐步替代傳統(tǒng)全時(shí)鐘恢復(fù)模塊。

  總結(jié)：技術(shù)升級(jí)與AI雙輪驅(qū)動(dòng)，五年市場(chǎng)格局生變

  綜合來看，以上四份報(bào)告共同指向一個(gè)趨勢(shì)：網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)正經(jīng)歷從“帶寬擴(kuò)容”到“智能連接”的轉(zhuǎn)型。Wi-Fi 7、400G/800G端口、AI集群網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)升級(jí)，疊加企業(yè)AI應(yīng)用落地，將推動(dòng)交換機(jī)和路由器市場(chǎng)在未來五年突破1800億美元規(guī)模。廠商競(jìng)爭(zhēng)中，傳統(tǒng)巨頭與新興勢(shì)力（如英偉達(dá)、華為）的角力，以及開源技術(shù)對(duì)生態(tài)的重構(gòu)，將成為關(guān)鍵看點(diǎn)。